然而日本还迟回审慎，在一九○三年中，对俄国提出满韩交换之论。就是俄国不干涉朝鲜的事情，日本也不干涉中国东北的事情。俄国交涉，毫无诚意。至一九○四年之初，而战事遂爆发。日本是惯用先攻击后宣战的手段的。交涉决裂之后，日兵就先袭败俄国的海军于旅顺及韩国的仁川，然后宣战。旅顺港内的俄舰，既伏匿不敢出，海参崴（wǎi）的俄舰，亦屡为日本所败，日军遂得稳渡朝鲜。其第一军渡鸭绿江，陷辽东沿岸诸城，迫摩天岭，第二军取金州，第三军攻旅顺。又合一、二两军之力，并组织第四军，从大孤山登陆，合陷辽阳。俄国的调兵，较日本为迟。到辽阳陷后，而西方的精锐才渐集。反攻不克，而时期已迫冬令，乃彼此休军。而日人于其间，出全力攻下旅顺。到一九○五年，俄国的援兵，愈集愈多。日人说：再不痛击，将成大患。乃亦续调大军。俄兵四十三万，日兵三十四万，在奉天附近大战。经两星期之久，俄兵败退。日军遂陷奉天，北据开原、铁岭。俄国陆军，一时无力再战，而其波罗的海舰队，绕道好望角东来，[3]亦给日人袭败于对马海峡。于是两国接受美国的调停，在朴资茅斯议和。