会计准则变动的相关注释

更复杂的是许多管理阶层不把一般公认会计原则当作应该达到的标准，而是应该要克服的阻碍，且大多数会计师也心甘情愿给予协助。当客户问到二加二等于几时，配合的会计师可能会回答：“那要看你想要多少？”即使是诚实且正直的管理阶层有时也会超越一般公认会计原则，以使得报表数字更符合他们认为应该有的表现，不管是让损益平滑一点或是某季特别突出，都是还算正直的经营阶层经常运用的做账技巧。

——沃伦·巴菲特

【巴菲特提醒的关注点】

巴菲特认为，阅读财务年报时有必要关注本年度会计准则是否发生变动的相关说明。道理很简单，会计准则的变动会在核算方法、税务负担、经营业绩等方面影响财务年报的阅读和使用。

巴菲特在伯克希尔公司1988年年报致股东的一封信中说，在大多数情况下，简单的财务数据并不能说明什么问题。尤其是对伯克希尔公司这样由许多不同产业集团组成的大企业来说，一套简单的规则更不能有效解释企业实际经营。更不用说，许多经营管理层并不把一般公认会计准则当作是应该达到的标准，相反却把会计准则看作是要克服的阻碍。

巴菲特接着说，大多数注册会计师会心甘情愿地在这方面给予协助。比如当客户问注册会计师“二加二等于几”时，心领神会的注册会计师可能会这样回答：“那要看你想要什么结果？”即使那些诚实的公司管理层，有时候也会突破会计准则规定，以便使得出现在财务年报上的数据更符合他们的设想。无论是利润增长下降得缓和一点还是让某个季度的数据特别突出一点，这些都是他们经常使用的做账技巧。

巴菲特的意思是说，在会计准则允许的范围内，如果该公司这样做账已经算是好的了。

本书要告诉读者的是：根据会计准则规定，对同一会计事项可以有不同的处理方式，如折旧率等有关比例的调整，就是如此。但会计准则规定，如果不是遇到公司重组等特殊情况，一般规定一年只能调整一次，并且必须在年初进行，国内外都是如此。这就意味着有些上市公司在这方面的会计处理方法每年都可能不一样，投资者（股东）只有明白了这个道理，才能更好地阅读、使用财务年报。而要做到这一点，就可以从对会计核算方法的变动说明中加以了解。

巴菲特在伯克希尔公司1988年年报致股东的一封信中说，伯克希尔公司的财务核算从1988年开始有一项重要会计准则变动，展望1990年还将有一项会计准则变动，在经济状况没有改变的背景下，会计准则的变动必定会造成财务数据发生相应变动，所以非常有必要花一番功夫讨论一下它的影响力。

不用说，巴菲特作为公司首席执行官必然知道这些变动和结果，可是对于普通投资者来说却无力做到这一点。有鉴于此，在阅读财务年报时就非常有必要关注一下有关会计准则是否有改变的补充说明，这是一条比较省力却又比较重要的途径。

他说，会计准则虽然有先天性缺陷，可是却不能废除。对于公司首席执行官来说，完全可以把公认会计准则当作是对股东、债权人尽到告知义务的开始；如果上市公司只能提供财务年报，却没有附加有关经营分析所必需的关键信息，那么部门经理人会觉得使用这份报表有很多难处，公司股东也会觉得有许多不便。

为什么这样说呢？巴菲特认为，财务报表使用者真正需要的信息，除了一般公认会计准则、非一般公认会计准则外，还有这样三个问题：一是这家公司的内在价值是多少？二是这家公司将来要实现目标的可能性有多大？三是在现有条件下该公司经营管理层的表现如何？

不用说，如果缺少了对会计准则变动的了解，投资者在这方面的判断力就会大打折扣，甚至误入歧途。

他以伯克希尔公司为例加以说明。他说，1988年会计准则发生重大转变前，互助储贷公司和斯科特·费策公司只要把各项指标按照投资比例显示在伯克希尔公司合并后的资产负债表上就行了，而现在则需要把它们的资产、负债、收入、费用全部合并在伯克希尔公司财务年报上。可是这样一来，对于企业形态非常复杂的伯克希尔公司来说，就什么问题也说明不了。至少，投资者如果想要了解上述三个问题，是一点帮助也没有的。

怎么办呢？财务年报既要符合会计准则规定，又要便于内部管理分析，所以伯克希尔公司只好另外制作一套财务年报，在公司内部进行部门分类。与此同时，在财务年报中公布更多的补充信息，来帮助投资者衡量伯克希尔公司的内在价值，以及考察伯克希尔公司管理层的具体表现、伯克希尔公司把责任转移给债权人的能力。

巴菲特特别强调，可以请大家放心的是，无论投资者阅读伯克希尔公司的哪一份财务年报，都一定会符合公认会计准则的。只不过为了避免把更多数字混在一起不利于分析，才会根据业务性质而不是公司名称汇总财务数据的。

巴菲特预言：只要投资者包括那些专业投资机构迷信公司业绩会稳定向上攀升，那么他就可以百分之百地确定，一定会有公司管理层及其拥护者不顾现实，继续滥用会计准则来满足投资者需求，这是多年来会计造假的原因之一。

【巴菲特读年报心得】

巴菲特认为，阅读财务年报时要关注当年会计准则变动所作的附加说明，这会有助于了解当年会计核算方法变动造成的各种影响因素，有助于判断企业内在价值、考察管理层的业务能力和真实业绩。