第二天一大早，周瑜在中军帐[53]召集众将听令，命韩当、黄盖为先锋，即日前进至三江口驻扎；蒋钦、周泰为第二队，潘璋、凌统为第三队，吕蒙、太史慈为第四队，陆逊、董袭为第五队，吕范、朱治为巡戒使，敦促各军前进，各路人马都要按期出发，不得延误。辞别孙权以后，周瑜与程普、鲁肃、诸葛亮一道前往三江口军营。
周瑜见诸葛亮比他更加明白孙权的心思，嫉恨不已，便听取鲁肃的建议，派诸葛瑾前去劝说诸葛亮投靠江东。诸葛亮看穿了周瑜的心思，反而劝说诸葛瑾投靠刘备，诸葛瑾尴尬不已，只得作罢。周瑜计划失败，更加恼怒，于是决定除掉诸葛亮。
到三江口以后，周瑜请诸葛亮率兵到聚铁山劫取曹操的粮草，企图借曹操之手杀掉诸葛亮，诸葛亮欣然领命。鲁肃于心不忍，前去拜望诸葛亮。诸葛亮说道：“水战、马战、步战、车战都是我的强项，先生不必为我担忧。如果换成周瑜，怕是未必成功。”鲁肃追问原因，诸葛亮说道：“江南童谣说‘伏路把关饶子敬，临江水战有周郎’，由此可见，周瑜的强项是水战，不会陆战。”周瑜听了鲁肃的回报，勃然大怒，要亲自前往聚铁山劫粮。诸葛亮得到消息，说道：“曹操诡计多端，最擅长截断粮道，怎能不提防别人劫他粮道？如果周瑜执意前往，必然失败。”鲁肃又将诸葛亮的话转告周瑜，周瑜叹息道：“诸葛亮智谋在我之上，如果不除，必成后患。”鲁肃劝周瑜先击退曹操再说。
刘备见诸葛亮久久不回江夏，便派糜竺以犒劳军队为名到江东探听消息。周瑜见到糜竺，不仅不放诸葛亮回江夏，反而以商议军务为名，邀请刘备到江东相见，意图趁机诛杀刘备。刘备便带着关羽及二十名随从来到江东。周瑜在中军帐设宴接待刘备，准备在酒宴上令埋伏在外的刀斧手诛杀刘备。酒过三巡，周瑜看见站在刘备身后的关羽，问道：“这人是谁？”刘备答道：“义弟关羽。”周瑜大惊，问道：“可是斩杀颜良、文丑的关羽？”刘备回答道：“正是。”周瑜听了，大惊失色，汗流浃背。送走刘备以后，鲁肃问周瑜为什么不令刀斧手动手，周瑜说道：“关羽跟在刘备身后，如果我谋害刘备，关羽必然杀我。”
刘备与关羽来到江边，正要登船离开，见诸葛亮在船内等候，刘备便教诸葛亮一起回江夏，诸葛亮说道：“我虽然在虎口里，却稳如泰山。主公回去以后，调派兵马船只准备作战。十一月二十日时，派赵云来南岸等候，不可有误。”刘备追问原因，诸葛亮说道：“东南风刮起时，我就回去了。”说罢，催促刘备上船返回。
曹操派人给周瑜送来一封信，周瑜大怒，没有拆封就撕了信，然后将使者斩首，命甘宁为先锋，韩当、蒋钦为两翼，向曹营挺进。曹操得到消息，命蔡瑁率领荆州降将为前部先行，自己亲率后军进至三江口。蔡瑁刚到三江口江面上，就迎面撞见了甘宁的船队。蔡瑁令兄弟蔡珣出战。两只船正要靠近时，甘宁弯弓搭箭，一箭射死蔡珣，随后一声令下，江东船队万箭齐发，蔡瑁大败。韩当、蒋钦又率兵杀到，曹军大乱。曹军将士大都是北方人，没有经受过水战训练，战事一起，大多数士兵站都站不稳，哪里顾得上打仗？曹军因此大败而回。曹操命蔡瑁、张允二人抓紧操练水军。
第二天，周瑜亲自乘船前往曹军水寨附近查看军情，见曹军井然有序，叹道：“深得水军之法！”便问随从负责操练曹军的水军将领是谁，随从回答说是蔡瑁、张允，周瑜心里暗道：“要打败曹操，必须先除掉蔡瑁、张允！”这时，曹操军营令旗闪动，周瑜知道曹军发现了他，便调转船头回去了。
曹操召集文武幕僚商议军情，谋士蒋干说道：“我与周瑜是同窗好友，愿意前往江东说服周瑜投降。”曹操问道：“你要带什么去？”蒋干说道：“只要一叶轻舟、一个书童就够。”曹操大喜，便令蒋干即刻启程。
周瑜得到蒋干来访的消息，命众将依计行事，自己率数百随从前来迎接。见到蒋干，周瑜笑道：“兄长远道而来，是给曹操充当说客吧！”蒋干大吃一惊，连忙说道：“故人特地来与贤弟叙旧，哪里是做说客！”周瑜说道：“既然不是说客，那就只谈论旧日友情，不谈论军事。”说罢，命人在中军帐摆酒宴接待蒋干。周瑜解下佩剑交给太史慈，说道：“蒋干虽然从曹营而来，但不是说客。今天只叙旧，不谈论国事，如果有人违抗命令，你便替我将他斩首。”蒋干见了，不敢多说一句。
酒至半酣，周瑜拽着蒋干的手，到帐外观看军容。周瑜指着持戟而立的将士，问道：“我的军士健壮吗？”蒋干答道：“都是虎狼之师！”周瑜又拉着蒋干来到粮仓，指着堆积如山的粮草问道：“我的粮草够多吗？”蒋干回答道：“果真是兵精粮足！”周瑜假装喝醉了酒，笑道：“你我同窗时，哪会想到我能有现在的成就？我家主公对我言听计从，恩重如山，即使陆贾[54]、郦生[55]复生，也休想说服我！”蒋干听了，面如土色。
当晚，周瑜留蒋干在中军帐与他一起休息。周瑜假装喝醉，倒头就昏睡过去了。蒋干心中有事，翻来覆去睡不着，便起床偷看桌子上的文卷。桌子上堆积的都是书信，蒋干意外发现一封蔡瑁、张允写给周瑜的信，急忙拿出来细读，得知蔡瑁、张允有意杀死曹操后投降江东，大吃一惊，急忙将信件藏在衣服里。这时，周瑜躺在**，嘴里喊道：“兄长，过几天我给你看曹操的人头。”原来是在说梦话。蒋干担心周瑜酒醒之后找不到那封信而起疑，便连夜逃回曹营去了。
蒋干见到曹操，将蔡瑁、张允二人意欲谋害他的事汇报给曹操，又拿出信件为证，曹操勃然大怒，令人召来蔡瑁、张允，说道：“我要命你们即刻进兵擒拿周瑜。”蔡瑁答道：“水军还没有操练完毕，不能进军。”曹操骂道：“等水军操练完毕，我的脑袋就献给周瑜了。”说罢，命人将蔡瑁、张允斩首，蔡瑁、张允二人至死都不明白犯了什么罪。杀了蔡瑁、张允以后，曹操才猛然醒悟，知道中了周瑜的计谋，追悔莫及，只得命于禁、毛玠接任水军都督。周瑜得到消息，大喜过望，派鲁肃去见诸葛亮，试探诸葛亮是否识破了他的计谋。
诸葛亮见到鲁肃，说道：“连日繁忙，没有为周都督贺喜，实在有罪。”鲁肃问道：“贺什么喜？”诸葛亮说道：“周都督派先生来试探我是否知道哪件事，哪件事就是喜事。”鲁肃惊讶不已，问道：“先生是怎么知道的？”诸葛亮说道：“这条计策只能瞒住曹操一时，现在曹操已经醒悟了。蔡瑁、张允被杀，周都督除去一个心头大患，这便是喜事。”鲁肃无话可说，只好起身告辞。诸葛亮说道：“先生见到周都督，就说我不知道此事，以免他心生嫉妒，又要设计害我。”鲁肃回报周瑜，说诸葛亮看破了他的计谋，周瑜大惊道：“诸葛亮绝不能留，必须除掉！”鲁肃说道：“就怕被人嘲笑。”周瑜说道：“我有办法让他死而无怨。”
第二天，周瑜请诸葛亮商议军情，问道：“请问先生，水战首选什么兵器？”诸葛亮答道：“弓箭。”周瑜说道：“英雄所见略同。只是现在我军弓箭不够，因此请先生负责督造十万支箭。”诸葛亮满口答应，问道：“十万支箭什么时候使用？”周瑜说道：“越快越好，最好十天之内。”诸葛亮说道：“拖延十天岂不延误战机？我只需要三天时间，便能交付十万支箭。”周瑜说道：“军中无戏言，先生不能开玩笑。”诸葛亮说道：“我立下军令状[56]，如果三天之后交不出十万支箭，甘愿受罚。”周瑜大喜，请诸葛亮写了军令状。诸葛亮告辞而去，周瑜对鲁肃说道：“诸葛亮自己送死，可不是我逼他。我已经吩咐下去，不准备齐全造箭的材料，工匠也不得用尽全力。三天之后，看他怎么说！”
鲁肃赶去拜望诸葛亮，诸葛亮说道：“周都督害我，先生要帮我啊！”鲁肃说道：“你自己夸下海口，我怎么帮你？”诸葛亮说道：“请先生借我二十条船和六百名士兵，按照我的吩咐行事。只是千万不能再让周都督知道，否则我只有死路一条！”鲁肃答应了，回报周瑜时，果然没有提及诸葛亮借船之事。
鲁肃早早就按照诸葛亮的吩咐准备好了船只军士，却迟迟不见诸葛亮的动静。到第三天夜里，实在等不住了，便来见诸葛亮。诸葛亮说道：“先生来得正是时候，请随我前去取箭。”鲁肃问道：“去何处取箭？”诸葛亮说道：“去了便知道。”说罢，命人用锁链将二十条船连接起来，便往北岸开去。当天夜里，江面上雾气弥漫，伸手看不清五指。诸葛亮的船队就在迷雾中驶向曹军水寨。
五更时分，船队靠近曹军水寨，诸葛亮命人将船队自西向东一字排开，然后擂鼓呐喊。鲁肃大惊失色，问道：“如果曹军杀出来，如何是好？”诸葛亮笑道：“大雾弥漫，曹军肯定不敢出战。等大雾散了我们就回去。”
于禁、毛玠听到战鼓声，急忙飞报曹操。曹操说道：“重雾锁江，不得轻举妄动，以免中了周瑜的埋伏。传令弓箭手放箭，用乱箭击退周瑜。”又命张辽、徐晃各率三千弓箭手赶到水寨助战。曹军一万名弓箭手领命，弯弓搭箭，争先望着诸葛亮的船队放箭。原来，诸葛亮命人扎了一千个草人，绑在船只两侧，又用青布遮挡起来，曹军看不清船上是草人，只管放箭，箭射过来，插到草人上，很快就插得密密麻麻。
黎明时分，天色亮了，大雾也慢慢散去，草人身上插满了箭。这时，诸葛亮命军士齐声喊道“谢曹丞相送箭”，于禁等人见了，才知道上当，急忙报告曹操，曹操下令追击，但诸葛亮的船队已经开出二十多里，追不上了。
诸葛亮对鲁肃说道：“每条船上有五六千支箭，不费周都督半点儿气力，就得到了十几万支箭，先生认为如何？”鲁肃说道：“先生怎么知道会有大雾？”诸葛亮说道：“带兵打仗怎能不懂天文地理！三天前我就料定今天会有大雾，因此才敢立下军令状。周都督让我督造十万支箭，分明就是要害我，我岂能不知道？”鲁肃听了，钦佩不已。
船到岸时，周瑜派来取箭的军士已经等候多时了，诸葛亮令他们将船上的箭搬到中军帐交差。鲁肃见了周瑜，将诸葛亮借箭的经过详细告诉周瑜，周瑜哀叹道：“诸葛亮神机妙算，我不如他！”
片刻，诸葛亮来见周瑜，周瑜说道：“我家主公催我与曹操决战，我思考再三，想出一条妙计，请先生赐教，看看是否可行。”诸葛亮说道：“我也有一条妙计，你我各自写在手掌上，看是否相同。”于是，二人各自将计策写在手掌上，然后互相观看，相视而笑。原来，两个人写的都是“火”字。