什么叫衍生金融工具？这个名词也许有些读者不是太明白，因为在平时的工作中接触不多。

从理论上讲，所谓衍生金融工具，是指在传统金融工具的基础上派生出来的，通过预测股价、利率、汇率等等的未来行情趋势，采用支付少量保证金、签订跨期合同或者互换不同的金融工具等交易形式的新兴金融工具。

举例来说，衍生金融工具主要有期货合同、远期合同、掉期合同、期权合同等等。由于它具有规避风险、降低交易成本、减少信息的非对称性、“以小博大”的杠杆作用，所以在最近20年来，衍生金融工具的发展很快。因此，它对会计理论和会计实务产生了很大影响。这些影响主要表现在以下几个方面：

首先是，衍生金融工具对企业“资产”能够产生影响。

按照传统的定义，企业拥有的资产必须符合以下三个基本特征：

它是可能的未来的经济利益；

此项未来的经济利益，是一个主体即企业所拥有或者控制的；

由企业所拥有和控制的未来的经济利益，是由于过去的交易事项所产生的结果。

在这里，很显然，衍生金融工具之类的资产，是不符合以上第三个特征的。因为衍生金融工具的主要特点就是，契约所体现的交易还没有发生，而是要在未来发生，当然这种交易结果具有很大的不确定性。传统的会计认为，这种或有资产是不能够加以确认的。然而，衍生金融工具现在已经大量出现，如果仍然不对这部分资产进行核算，而是把它们放在表外反映，那么会计信息就缺乏相关性。

另一方面，如果要将衍生金融工具列为企业的资产，那么我们传统意义上的“资产”概念，就必然会得到改变。

其次是，对会计确认的影响。

通常的会计确认标准，是权责发生制或者是收付实现制，并且要求所确认的收入，必须是已经实现了的。对于未来将要发生的交易和事项，是不能加以确认的。

例如，企业不能仅仅把已经签订的业务合同，无中生有地当作已经完成的交易来加以入账。而衍生金融工具要反映的，恰恰是未来的财务变动。如果这些未来要发生的财务变动，在目前的会计报表上都没有反映，那么这种会计信息就会根本让人无法理解，也是“不真实”的。

接下来，对会计计量的影响。

传统的会计计量，建立在“历史成本”基础之上，入账以后一般不可以进行改变。然而，衍生金融工具在这方面则不同。一笔衍生交易，从合约签定到对冲，再到交割或者换回原有资产，都要经历一个或长或短的时间过程。

在这一过程中，衍生工具的市场价格在不断变化，这种变动在以历史成本为计量基础的传统会计报表中，根本无法加以反映。如果要真实地反映一个企业的经济活动真实性，那么就必须分阶段地加以反映。这样，就必须动用“公允价值”来进行计量，并根据它在会计报表中加以反映。

最后是，对财务报告的影响。

在金融工具不断创新的情况下，传统的会计报表已经无法完全适应读者的信息需求。因此，必须对传统的会计报表结构和编报方式进行切实改进，或者改进现有的会计报表结构，或者增加报表的数量，编制一些适应金融工具特殊需要的报表。

例如，IAS32对衍生金融工具的信息披露就作了这样的详细规定，要求披露的内容有：

对于每一类衍生金融资产、衍生金融负债和权益性工具，无论确认与否，都应该披露有关衍生金融工具的范围和性质的资料，包括可能影响未来现金流量的金额、时间和确定性的重要条款和条件；采用的会计政策和会计方法，包括运用的确认标准和计量基础，以及公允价值的确认方式等；

披露合约的有关条款，例如票面金额、到期日、约定的利率、汇率等；

关于利率风险、信用风险、流动风险和现金流量风险和信息；

鼓励披露已经确认为本期损益的衍生金融资产和衍生金融负债的公允价值变动总额，以及衍生金融资产和衍生金融负债年度内的分类平均额等信息。

IAS39以IAS32为基础，对衍生金融工具相关会计信息披露的要求，又作了进一步的修订和补充：

对于衍生金融资产，应该区分重要类别单独反映，包括预付率、预计信用损失率、利率和折现率等；

披露初始确认以后，以公允价值计量的那些可以供出售的衍生金融资产的公允价值，因为变动形成的利得和损失是否计入当期利润（或亏损），或者直接在权益中确认，直到这些衍生金融资产被处置；

衍生金融资产的“正常方式”购买是在交易日核算，还是在结算日核算；

关于套期以及其它的附加披露内容。