意大利位于地中海，地理位置特殊，又恰好是东西方文化的连接点。
这一特殊的地理位置让意大利因祸得福。因为528年爆发的波斯战争和540年爆发的第二次波斯战争，切断了陆上丝绸之路，使得欧洲工业陷入严重困境；而东罗马波斯战争先后历时400年，双方交战数百次，在此期间就逼使欧洲商业贸易不得不改走海上丝绸之路，这样也就顺带发展起了意大利在中世纪（476-1453）的地区贸易和国际贸易，并且带动商业和金融业处于欧洲领先地位。
经济的发展带动了会计的发展。所以，当时在意大利的佛罗伦萨、热那亚、威尼斯等地已经开始出现复式记账萌芽。正因如此，古代会计向近代会计转变的标志——《算术、几何、比及比例概要》一书，才会在此人、此地、此时出现，这决不是偶然的。换句话说，是意大利商业的繁荣促使了复式记账的产生，并推动借贷复式记账法在世界上的迅速传播。
从宏观背景看，在整个中世纪时代，只有商业以及与商业有密切联系的金融活动才能让人变得富裕并提升地位，所以当时的“大众创业”是一件十分令人鼓舞的事。只不过，这一发展过程是有起伏的，具体地说是呈马鞍形：先是在奴隶制时代进入中世纪的最初阶段兴起，然后在中世纪宗教统治的黑暗时代日益衰落，然后又在文艺复兴运动中发展起来，并最终为近代资本主义的产生和早期发展创造了条件。在这其中，低谷的黑暗时代出现在9世纪至10世纪，除了查理曼帝国的商业依然繁荣之外，其他地区的商业和贸易，总体来看则可以用停滞不前来概括。
在这前面的高点，即奴隶制时代进入中世纪初期，会计组织和水平依然停留在奴隶制阶段，所以，在接下来处在宗教统治的黑暗时代时，会计谈不上有什么发展。虽然人人都知道，生意要做得好就必须提高会计核算水平，但无奈当时的商人文化程度太低，即使他们要想委托别人记账也不一定就能找到胜任的人选，这种情形延续了很长一段时期。960年左右，哪怕是在当时商业最发达的城市威尼斯，也只有一半左右的商人会记账。尤其是当时的市场局限于领主的庄园或庄园联合体，所以，当时的会计核算也要落后于庄园会计、寺院会计和官厅会计。
进入11世纪后，城市商业开始得到发展，行会组织在开展同封建主斗争的过程中逐渐取得主动权，并最终成为瓦解封建制度的主要力量。
到了12世纪、13世纪，商业和工业勃兴，出现了许多集市，以及以“香槟集市”为代表的集市群。集市规模的发展，势必要求各项管理制度跟得上，其中最重要的就是会计核算和会计制度。过去那些不会记账的小老板，这时候也需要借助于集市的力量代理记账了，这就有点像今天所看到的模样。比如在香槟集市上，就专门设有40名左右的“代书人”，专门为商人们起草契约、负责会计事项。并且，由于商业交易十分频繁，钱款结算及手续费、利息计取也十分复杂，客观上使得各方都认识到会计工作的重要性，最终形成了商业与银行业财计组织的基本结构，更便于明确簿记、出纳、保管之间的责任关系。
从实际情况看，这个马鞍形的右边从12世纪开始到14世纪初一直没有受到过任何挫折，发展十分顺利。
13世纪的意大利人已经开始使用阿拉伯数字了，并且已经有了数字“0”。在这样的背景下，会计记账方法也必须要有相应的发展。因为商业规模的扩大，使得原来的行商变成了坐商，商人们不再四处跑着做生意，而是把异地的商品委托给中间人和中间机构去经营。不但出现了批发商和零售商之别，而且还带动起一系列诸如代理商、分支机构、驻外职员、代理律师等，经济责任关系变得愈发重要和突出，内外经营和核算也变得更为复杂和重要。所以，从14世纪开始不断简化记账方法，已经进化到与今天日记账基本相同的地步了。
在商业和金融业的发展方面，意大利在外设立的永久性分支机构实力最为雄厚，13世纪威尼斯开始成为东西方贸易中介，13世纪末佛罗伦萨已经成为欧洲金融中心。商业的发展，也让人们意识到理论和知识的重要性。所以在1310年至1342年间，先后出版了两本重要著作，分别是弗朗切斯科·迪·巴尔杜乔·佩戈洛蒂的《商业实践》，以及焦万尼·迪·安托尼奥·迪·乌扎诺所著《指南》，一致认为“商业经营必须依靠算术和核算”。
正是在这种情况下，意大利的商业和银行里的簿记员们发明了复式记账法，可以说这是水到渠成、应运而生的事。到15世纪时，出现了与今天股份公司相似的企业组织形式，合伙企业已非常普遍。在地中海沿岸的一些城市，已经能零星地看到资本主义萌芽，这也是称《算术、几何、比及比例概要》一书的出版是古代会计向近代会计转变标志的主要理由之一。
绝不要低估了单式记账向复式记账转变的重大意义。要知道，单式记账时，虽然簿记工作同样担负着国家财政收支的核算和监督职责，但单式记账具有先天的缺陷，那就是错误率太高。即使从佛罗伦萨流传下来的用文字记载的演算看，错误率也有3/4至4/5。是复式记账的出现，才大大改变了这一情形，同时也使得家计与公司簿记相区分、理论与实务相统一，人们才真正意识到管算结合的重要性，从而认识到簿记的反映和监督职能是同等重要，以及再后来的反映是基础、管理是目的。
为此，德国经济学家马克斯·韦伯（1864-1920）说：“复式簿记从技术角度看，是簿记发展的最高形态”，复式记账是“真正的簿记”。