经过八百里通天河后，这一日，取经队伍又来到了一座大山脚下。一看见山，熟悉的读者就知道，又要出事了。

天气很冷，师徒们人饿马乏，唐僧便差悟空外出化斋。悟空见到这山妖气森森，为了师父的安全，便用金箍棒在地上画了一个圈。这个圈很神奇，妖魔进不去，猛兽咬不破，只要待在里面就什么都不用怕。悟空对唐僧千叮咛，万嘱咐：千万不可踏出圈外。

不怕神一般的对手，就怕猪一般的队友。悟空才刚走没多久，猪八戒就嚷嚷着天气太冷了，撺掇唐僧走出圈子，找地方避寒。

师徒几人来到了一座阁楼前，只见楼门半开半掩。八戒率先进去查看，屋子里空空如也，既没有斋饭，也没有火堆。正当八戒失望至极时，突然瞥见楼上放着三件漂亮又厚实的棉背心。

八戒心想这可太好了，便欢欢喜喜拿着棉背心去给师父穿。唐僧当即批评：“拿别人的衣服就是盗窃，万万使不得。”呆子哪里听得进去，跟沙僧一起将棉背心裹在了身上，可他们万万没想到，这棉衣好穿不好脱。突然之间，棉衣开始收缩变小，八戒和沙僧被紧紧地束了起来。

此时，妖怪也现了形，原来这座阁楼和棉衣都是妖怪施的障眼法，就是为了抓像八戒这样的贪心之人。发现抓的是唐僧后，妖怪非常高兴，下令把师徒几个绑了，准备吃唐僧肉。

孙悟空化完斋回来一看，自己画的圈子还在，却早已不见师父的踪影，气得直跺脚。这时土地公出来告诉悟空：“这座山叫金兜山，山里有个金兜洞，洞里住着个独角兕(sì)大王，神通广大，武艺高强。你师父一定是被他抓去了。”所谓“兕”就是犀牛一类的兽。说起来这些土地公也真奇怪，明明知道有妖怪，唐僧乱跑的时候却不拦着。

悟空闻言，立即赶往金兜洞外叫阵。这独角兕大王也是个狠角色，提着一根钢枪就跟孙悟空斗了起来，只见天空中金箍棒和钢枪碰出阵阵火花，双方不分胜负。妖怪见悟空厉害，便抛出一个亮灼灼、白森森的圈子，霎时间把金箍棒套走了。悟空赶忙一个筋斗跳出来，远远逃走。

这下悟空犯了难，没兵器还怎么去救师父？转念一想，搞不好这妖精又是天上逃下界的，于是跑到天庭查问。玉帝便下令去查，先查了四天门，又查了各宫各殿，包括三十三天、二十八宿，满天的神将全都在，并没有一个偷跑下界的。

妖精查不出来，玉帝就命令托塔李天王和哪吒跟随孙悟空降妖。这哪吒三太子脚踩风火轮，变化出三头六臂，跟独角兕大王斗在一处。妖怪见哪吒来势汹汹，又掏出了白圈子，这下轮到哪吒傻眼了，所有兵器、法宝又都被套了进去。

眼见哪吒也不敌独角兕大王，悟空又去天庭请来火德星君放火烧妖怪，请来水德星君放水淹妖怪。可每次只要妖怪拿出白圈子，所有人的兵器、法宝都会被套进去，连洪水、烈火都能被收走。几次交战下来，悟空一方都吃了苦头。

悟空一咬牙一跺脚，终于来到了灵山，没错，他要求助如来佛祖。听闻猴头的来意后，佛祖用慧眼看了一会儿，说：“我已经知道妖怪来历了，但是不能告诉你。因为你多嘴饶舌，会出卖我。”如来给了悟空降妖的宝贝—金丹砂，又让十八罗汉去助阵。可谁都没有想到，就连佛祖给的金丹砂也不是那白圈子的对手，照样被它套了进去。

这时降龙罗汉悄悄告诉悟空：“兜率宫太上老君可以擒拿此妖。”悟空恍然大悟，一个筋斗便来到兜率宫，经过一番勘察，果然，太上老君的青牛七天前溜下了天宫，看牛的童儿还在睡大觉呢。这牛儿还偷走了太上老君的一件宝贝—金刚琢。这个宝贝很有来历，是当年太上老君经过函谷关时的法器。孙悟空大闹天宫时就是被这圈子砸中才被抓住的，难怪这么厉害。

于是悟空便不依不饶地缠着太上老君帮他降妖。二人来到金兜洞，悟空敲门索战。独角兕大王仰天大笑：“这次猴子不知又搬了什么救兵？”可当他出来，看见是主人太上老君的时候，笑容渐渐凝固。太上老君说：“牛儿还不回家，更待何时？”独角兕大王瑟瑟发抖，现出真身，化为一头大青牛，乖乖地跟太上老君回了天宫。

青牛没了，悟空和哪吒等人杀进金兜洞，解决了小妖怪，救出了师父师弟，各路神仙的兵器也终于物归原主。猪八戒也知道别人的棉衣不能乱穿了。师徒四人又踏上了西行的道路。