“接下来咱们讲讲流动性比率。从我这么多年的从业经历来看，流动性绝对是制约一家企业发展的关键。其实当年在向您介绍会计学基础的时候，我曾经说过，对于很多民营企业而言，定期编制资产负债表和利润表的意义并不大。对于这些企业主而言，每个月只要做一张现金流量表就可以充分满足企业需要了。我还见过很多企业，架子搭的很大，号称资产过亿、销售过亿；等进去企业定睛一看，资产的确过亿，但是全都已经抵押出去了；销售的确过亿，但全都是应收账款；企业收款困难，付款自然更困难，如此冤冤相报，逐步走进恶性循环，最终惨烈牺牲。所以不管企业多大，一定要保持一定的流动性，此为重中之重。”

“流动性比率很简单，咱们就说两个。第一个叫作流动比率，公式为：

流动比率=流动资产/流动负债

“很多书上都强调这是一个资产清偿负债能力的比率。其实咱们还可以从另外一个角度来理解这个比率，即目前企业的多少流动资产是由举债流动负债换来的。之前咱们在讲会计基础的时候讲过资产、负债和所有者权益的来源。所有者权益和负债是形成资产的两个途径。这样看，这个比率也是一个杠杆比率，衡量的是企业自筹资本和外借资本之间的力量平衡。”

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流动负债

流动负债，是指将在一年（含一年）或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。

“接下来说速动比率，这个比率是流动比率的升级版，公式是：

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

“您观察一下就能看出来，两个比率的区别在于，速动比率的分子减除了存货。原因在于，对很多企业而言，尤其是生产型企业，存货的变现能力并不高。或者说，虽然可以变卖，但是打折力度比较大，变现也不太现实。我之前做过一家民营企业，发现他家有大量的闲置设备，但是一年间只处置过一台。财务经理解释说，这些设备作为二手设备卖出去是很吃亏的，可能要打一个恶狠狠的折扣。作为老板，不太能接受以这样的打折力度把这些设备卖出去，宁愿存放在仓库里。对于存货，也是一样的道理。所以速动比率就把存货这个因素剥离出去了。”

“速动比率也叫作‘酸性测试’，之前我讲会计基础的时候提到过，当然，这是很自我的理解。在我看来，企业好像人的身体一样，如果体质偏碱性，就健康一些；偏酸性，就虚弱一些。既然叫酸性测试，那么测试的也就是企业的体质，即流动性的好坏。企业现金流充裕，流动性好，资产周转率高，那么自然健康地发展。”

“是啊，这个观点你说过好多次了，我也绝对赞同，做企业还是真金白银最重要。可能是我们这一代人偏保守吧，总觉得借银行或者其他什么人的钱，不踏实。”

“这倒是，我有个客户，现在已经传到第二代了。老爷子早就退休了，基本上也不怎么过问生意上的事。没想到春节的时候，会计登门拜年，和老爷子说了说企业的财务情况。老爷子听了勃然大怒，年也不过了，当下把儿子找来骂了一顿。他说我当年把企业传到你手里的时候一分钱外债都没有，你小子刚刚接手两年，竟然敢找银行借两个亿。给你半年的时间，先把借款给我降到一个亿再说。”

“是啊，借来的钱，花起来就不珍惜，容易把家产败光了。我觉得那个老爷子教训得对。后来呢？”

“当然是猛做检讨，回来之后就开会规定不许再和老爷子说起任何关于企业的事情。”

“哈哈，你们这些年轻人就是欺负我们老糊涂，我现在还真是有点发愁，将来酥园传给谁啊？跟你说了那么多次，铁石心肠也得动动心吧？”

“妈，咱们讲得好好的，您看您又引入这么沉重的话题。我现在这样给您敲敲边鼓、出出主意，这不是挺好的吗？将来要是酥园能顺利上市，咱们就是公众公司了，只要把握好战略方向，选对了团队，日常的生意根本不需要您操心，您看万科的王石，又登珠峰，又去哈佛的，这才是您今后努力的方向。以后您不管在巴黎还是东京，只要看看财务报表就能知道最近生意做得怎么样。”

“好吧，将来上了市，一股也不给你，让你后悔死。”

“没事啊，我可以从二级市场买嘛，我买一些支持您。”

“那我找个操盘手把你套牢，让你亏大本。”

“这成本也太大了，我就买100股。”