理财最重要的事情是什么？

理财最重要的事儿是防范风险！理财最重要的事儿不是保住本金！

理财最重要的事儿是防范风险，保住本金！

在本书最后部分再次跟大家强调：任何人、任何时点、任何一笔理财，防范风险都远比赚取收益重要。

无论多大金额的理财，无论芸芸众生还是社会精英，无论身处哪个社会层面，理财收益都不可能对生活品质有实质性影响，一旦本金损失结果却是确定的。本金高、收益高，投资人生活成本本身就很高；本金少、收益低，投资人生活成本本身就不高。

高收入阶层的理财收益总量高，收益总量高的基础是本金高而不是收益率高，收益率越高的本金面对的风险就越大。从理财实践的角度来看，高收入阶层确实面临更大的损失率，况且这个阶层常常因为自我感觉良好而成了炮灰。请不要在任何时候过于自负，不熟悉的领域坚决不碰，须知，赔起来一个亿跟一百块钱赔光的速度是一样的。

低收入阶层本金低，却不时幻想能获得高收益，试图通过理财提高生活品质。请记住，说到理财收益率，最大的目标是让本金跑赢通货膨胀，能保持原来的购买力已经是一件很难的事情，至于赚取高收益基本是不可能的。投资是世界上最难的事情，如果能够轻易实现，世界上早就没有巴菲特、索罗斯一类的传奇了。请千万不要跨越层级购买上一个阶层的理财产品，例如几个普通家庭凑钱购买本金百万量级以上的信托产品，赚得起、赔不起，其中的风险无法屏蔽，更无法承受。

本金安全在任何情况下都比赚取收益重要，经济学、金融学（确切地说是西方经济学、西方金融学）是一些有意无意的骗子，某种程度上是一种文字游戏。所谓“风险 - 收益”配比就是其中之一，按照该理论，高风险对应高收益、低风险对应低收益，类似于“西瓜红色，心脏红色，所以吃西瓜补心”一类的妄言，现实中根本就不存在。

投资的结果永远只有两种：一是高风险、无收益；二是低风险、低收益。

因为世界上只存在“高风险”，根本不存在“高收益”，这是马克思主义经济学早就证明的结论：自由竞争条件下，一切产业最终都会到达“平均利润率”；“超额利润率”只存在于垄断条件下。垄断确实可能产生暴利，可是普通人都能参与的垄断，还是垄断吗？

不要幻想普通人能有奇遇。以风险投资为例，普通人随便投一个所谓“高科技”企业将来一旦变成 BAT，岂不是实现财务自由？

这种事儿只存在于神话之中，不可能出现在现实的人生。

即使 BAT 也仅仅是一种商业模式，不是开天辟地的高科技创新。所谓商业模式创新，赌的是资本给予足够支撑，以自残（烧钱）的方式打垮对手，最终形成渠道垄断，赚取超额收益，普通人怎么可能身处其中？ 至于真正的原创高科技确实存在，但很遗憾，原创高科技一定是从实验室里成长起来的，最初也一定是赔钱的，连商业资本都不会涉及，何况普通人。

在诸多竞争性企业中寻找最后的胜出者，这不是一个概率问题，完全是资本**裸地搏杀。普通人想从中分一杯羹，无异于痴心妄想。火中取栗赚成盆满钵满的情况确实存在，但仔细分析背景，这高收益一定不在普通人所触及的范围之内，而且这种投资的风险往往并不高。

那么，普通人要怎样理财呢？

学会“理财”就要理解财富。

财富有很多种，所有表现形式都生于市场、长于市场、灭于市场，所以，理解财富必先理解市场。市场是最考验人心理的地方，也是最好的修行之所。每一个人所有的成长经历无非是无数次交易罢了，在某种意义上，人生就是市场，市场就是人生，人生原本就是一次次交易组成的。

每个人原生家庭不同，所接触到的社会环境不同，自然对市场就有了不同的观点，最终形成了不同的市场悟道和人生历程，所谓理财收益或者说家庭总资产只是以货币的形式体现出来罢了。那不是孤零零的一个数字，而是一个人所有的贪、嗔、痴、疑、慢。市场道心就是撕下所有面纱，让人类思维在真实的利益面前无所遁形，再以货币的方式醒目地把一个人标注在社会之中。市场中没有人能成全你，也没有人能害你，这里只是舞台，观众和演员都只有自己，所有的酸甜苦辣也只有你一个人知道。

全书用了很大一部分篇幅跟大家一起理解财富、理解市场，所以很大一部分内容也就成了方法论而非实际操作。于理财或者说任何一件事而言，方法论都远比具体操作重要，须知，有道无术，术尚可求；有术无道，止于术。

学会“理财”就要学会消费财富。

简单来说，消费财富就是什么样的钱可以花，什么样的钱应该存，什么样的钱必须借。先说借钱，借款的目标只能是为购置资产，或者平衡短期（比如2—3个月）现金流，不得用于消费类用途。

这一条尤其对年轻人必须要谨守之，年轻人对欲望控制能力较低，刚刚走入世界，**太多能力又太弱，在没有家庭支持的情况下能成家立业已颇为不易，世界色彩又太缤纷，一旦借贷消费之门打开，看到的色彩有可能是阿里巴巴的宝库，还有可能是鲜艳的曼陀罗——传说中那耀眼的红色是人的最后一抹精血。

不仅年轻人，人们经常犯的一个错误是，在财务能力不足的前提下，试图尽量模仿上一个社会层级的生活方式。请记住，这种情况即使偶尔尝试也价格不菲，不但提高不了生活品质，还会勾起更多欲望，属于非常不建议的行为。

必须花费的支出是衣食住行和教育。衣食住行本无标准，量力而行即可：衣服不一定华贵，但一定要整洁；饮食不一定多精细，但一定要健康；无论住在哪里，家人在哪里哪里就是家；至于行，就更是适合自己就好，喜欢又有能力自可买辆高档座驾，至于追风就不必了。所有花费中必须提及的是教育，包括子女教育和本人教育。

请记住，教育从来都属于投资，不是消费，而且是最有可能获得超额回报的投资。最常见的误区，忽略自身教育，注重孩子教育。这是不对的。成人教育非常重要，所谓“言传身教”并不是一句空话，忽略自身，如何能提高孩子教育？成人教育很难见效，有个人原因，也有社会原因，总有琐碎的错误打断学习。想一想那些破釜沉舟般考研、考博的人就应该想到，要想在教育上得到超额投资回报就必须有超额投入，教育不是少年儿童的专利，应该普惠于全民。

学会“理财”就要弄清“流动性”的重要性。“流水不腐，户枢不蠹”，这个道理放在理财上非常合适。

理财，请先保持财富流动性。有流动性的钱才是钱，没有流动性的钱是为人作嫁（所有理财的归宿都是投资，也就是用理财资金去赚钱，赚到钱再分投资者一部分）。在这个世界上，赚钱是最难的事儿，所以，投资期限存在明显差异的理财产品收益率却相差无几，3年期和1年期定期存款每年差别不过1.25个百分点。

再看银行理财产品，通常可随时变现的理财产品年化收益率在3%—4%之间，期限在1年以上的理财产品收益率在4%以上，但很少超过5%。为了多1—2 个百分点的收益锁定财富流动性，不一定是明智的选择。

请您一定记住，在流动性和收益之间必须选择流动性。永远要让一半以上的财富随时可用，从理财产品到现金的变化时间不能超过三个自然日，保持迅速变现的能力。就总期限而言，家庭理财理论上不应该超过一年。即使在商业银行，超过一年的贷款也会被视为固定资产贷款，而非流动性贷款，会更加谨慎。

要知道，理财的目标是应对人生大额支出和风险，而不是锁定流动性。大额支出的时间应该可以预估，风险却无时不在，没有流动性的资产将无法应对风险。

如此，理财何用？

学会“理财”就要分清现实和梦境，有切合实际的理财目标。大家都想赚钱、赚大钱，这本没什么错误，谁还没点梦想呢？

梦想永远是梦想，梦想总是美好的；现实永远是现实，现实总是残酷的。

请您一定记住，理财的每一个抉择都涉及真金白银，绝对不能把“我愿”想象成“我能”，一定要对自己、对市场有清醒的认知。一旦反其道而行之，把“我愿”当成“我能”，看到高收益就毫不犹豫冲上去，轻者折戟沉沙赔掉本金，重者甚至有可能输掉身家。事实上，任何人都不可能获得明显高于市场的收益。市场是无数人、无数交易、无数博弈形成的价格，也就是最公允的价格。在这个地方，市场是万能的，市场才是神，没有人能超越市场，更没有人能战胜市场。

请不要纠结于酒类、艺术品、玉石、翡翠一类曾经身价暴涨的投资品，或者遗憾在四十年前没有囤点茅台，即使四十年前买了一瓶十几块钱的茅台，以普通人的储存方式也不可能卖出高价。

更有甚者，普通人就算手中有艺术品、玉石、翡翠，也不可能卖出高价，此类商品的目标就是收割最后的消费者，怎么可能让普通人去收割？简单一句话就能诠释其中真谛：玉石讲究缘分，缘分不到如何能遇到买家？

我们从始至终都在强调一个理念，现在也用这个理念来结束，请您一定记得：所谓“理财”对一个人、一个家庭的意义，最重要的不是赚多少钱，而是屏蔽多少风险。平安，才是人一生最大的幸福！