在目前会计报表以假乱真的大环境下,怎样才能从真真假假的报表中找到“真”的一面,是有一些技巧的。为什么?因为假的毕竟是假的,伪装应当剥去。即使是伪装的水平比较高,也总会露出一些马脚来。
一般企业的会计报表,总是要经过会计师事务所的审核。虽然说目前会计师事务所与企业狼狈为奸的比例不小,但是,由于会计师事务所的立场不同,即使是在帮助企业弄虚作假,它也必然会明哲保身、给自己留条后路,以便到时候进行自我保护。
而正是由于存在着这种“机会”,给读者寻找蛛丝马迹提供了极大方便。
例如,会计师事务所会在非标准无保留意见审计报告的说明中,“莫名其妙”或者“不打自招”地透露一些额外信息。在这些信息里面,往往会包含着非常丰富的内容。
举例来说。××制药公司在它的2000年度报告中,会计师这样艺术地进行描述:“在所有重大方面已经公允地反映了公司当年12月31日的财务状况和当年的经营成果和现金流量情况。但是,该公司的关联方××制药集团销售有限公司,欠其6.6亿元货款,而且欠款方已经连续3年亏损。”
这是一条什么样的信息呢?这条信息前半句是“套话”,可以不去管它。一个“但是”,话题就改变了大方向。该公司的关联方欠它6.6亿元巨额货款、而且欠款方已经连续3年亏损了,这就是说,这笔欠款要追回的希望已经不大,或者不知道要拖到猴年马月!
显而易见,这一条信息是非常重要的。
相对于这家企业每年一亿元左右的账面利润,这一笔6.6亿元的应收账款,就足可以把这家企业拖垮。
如果再进一步关注一下这家关联企业的财务状况,读者就更容易分析出这家企业是否还有发展前途。被这样的一家债务企业拖着,“不死也要蜕层皮”。“漏船载酒泛中流”,“沉舟侧畔千帆过”,很可能就是来日不多了。
相对而言,对于会计师事务所已经出具保留、否定、拒绝发表意见的报告,读者就更容易看出问题的严重性了。
带着“批判眼光”看报表,并不局限在眼睛只是盯着一些业绩不好的企业。对于业绩比较好的企业,甚至业绩非常突出的企业,不妨也多长一个心眼,通过各种方式去加以辨别真假。
例如,有一家企业的经营业绩非常优秀,毛利率几乎高达40%,净资产利润率也非常可观。看了这样的报表,你是否就会“一见钟情”地竖起大拇指?正确的做法是,首先要对它进行推敲,然后再决定是否给以掌声。
有一位读者从这家公司的报表中发现了这样一个秘密,通过计算,这家公司的员工平均年收入是2400元,折合成平均月工资只有200元!这显然是不可能的。因为这样一家经营业绩优秀的企业,公开披露的信息中表示,30%以上的员工都是大专学历。而200元的平均月工资,是无论如何都不可能吸引这些人才的。
由此,这位读者判断,这是一张假报表。
还有一些报表,其中的一些勾稽数据非常“巧合”。事实上,真的会那样“无巧不成书”吗?完全可以对此大胆怀疑。因为在这里面,很可能会透露出某些对判断业绩真伪有用的信息。
例如,某家公司经营性现金流量净额,“恰好”与投资流出的净现金额相当;一家上市企业正面临着被ST的危险,但是报表出来以后发现,它的经营业绩“恰好”略有盈利……这些都是值得让人怀疑的地方。
如果读者本身是一位会计人员,或者是对会计知识有所了解的相关人士,那么,除了以上这些初步方法以外,还可以进行一些相对专业化的检验方法,来对会计报表的真伪进行研判。
例如,可以通过负债表、损益表、现金流量表等报表相关数据的对比分析,把它们放在综合的、相互联系的、发展的眼光中来加以对比分析,从中找出破绽。这些方法,在本书其它地方已有不少的介绍。