慕容垂率军开始进攻邺城，准备收复前燕国的首府作为自己的国都。他顺利地攻下了外城，苻丕退守中城。这时候，关东各郡县大都送来人质，请求向后燕投降。

慕容垂任命慕容绍代理冀州刺史，到广阿驻守，他自己则亲率包括丁零人、乌桓人在内的二十多万将士架设云梯，奋力攻城。但氐人也不是吃干饭的，他们的弓箭手做好了准备，命令一下，箭如雨点般落在后燕军的阵营里，后燕士兵成排成排地倒下，那些侥幸到了城下的，也被滚木雷石砸死了。慕容垂一看伤亡太大，下令停止攻城。

慕容垂命人挖地道，准备从地下进城，但被发觉，又被杀死了不少兵士。这条计策还是不能奏效，慕容垂再次改变策略。他命人在邺城四周兴建围墙，困住城内敌人，然后派老弱的兵丁到魏郡、肥乡建设新兴城，用来存放辎重。

前燕旧部库傉官伟率领数万人前来投靠慕容垂，到达了邺城外。慕容垂大喜，封他为安定王。

慕容垂召集文武大员开会，研究要如何攻破坚固的邺城，大家议论纷纷。右司马封衡站起来说道：“大王，我们不妨把漳河水引过来，灌入城中，到时候不怕苻丕不出来投降。”众人一听纷纷点头称是。慕容垂看大家意见一致，也同意了，开始着手准备挖开漳河水，让河水东流入城。

前秦也没有坐以待毙。一天，慕容垂到军营巡视后，在华林园喝酒，这时候前秦派出的刺客突然出现，他们在暗处搭弓放箭，顿时箭如流星般向慕容垂射来。慕容垂被箭雨包围，不能逃身，仰天长叹道：“我命休矣！”千钧一发之际，只听有人大喊一声：“父王不必惊慌，儿臣来也！”慕容垂定睛观看，原来是儿子慕容隆率领骑兵赶来。他们冲入箭雨，冒死把慕容垂救出。

战局就这样僵持着。后燕建义大将军河南王翟斌平日里自恃功高，此时眼看着邺城坚固难攻，内心便起了变化，认为慕容垂也不过如此，开始暗自谋划起下一步棋。

太子慕容宝听到了风声，请求除掉翟斌。慕容垂说道：“我曾经和他在河南盟誓，我不能首先违背誓言。如果他首先违背，那么罪不在我，但如果我只是凭一时猜测就杀死他，外面的人肯定会说我妒贤嫉能。现在正是用人之际，我应该虚怀若谷，不能小肚鸡肠，让众人失望。我提防着他，他也就无机可乘了。”

慕容德、慕容绍和慕容也都对慕容垂说：“翟斌兄弟自以为有拥戴之功，居功自恃，不知收敛，一定会成为祸端。”慕容垂答：“骄傲一定会加速他的灭亡！我们应该等待其不义自毙。”

慕容垂从此对翟斌严加防范，但外表上仍对翟斌颇为礼遇，给他的赏赐比以往更多。翟斌认为慕容垂是畏惧自己，变得越发狂傲起来。

翟斌指示同党向慕容垂请示，让自己出任尚书令，慕容垂召集幕僚商议。安东将军封衡说道：“翟斌竟然提出这样的要求，真是不知道收敛！他已精神错乱，一年内必亡。”最终，慕容垂下令说：“翟王之功应当位居上公，但是尚书台尚未建立，不能马上任命。此事待平定四方之后，再行商议吧。”

翟斌得到指令后大怒，决定背叛后燕。他派人和苻丕秘密联系，商议如何对付慕容垂。

翟斌命令部下掘开之前修筑的河堤，准备把淹邺城的漳河水放走，但消息泄露，慕容垂立即下令，杀死了翟斌、翟檀和翟敏兄弟，其余人等一律赦免。

翟斌兄长之子翟真连夜带领属下逃向邯郸，但走着走着，他又命令部队掉头，准备和苻丕里应外合，夹击后燕军队。慕容宝和慕容隆击败了翟真，翟真又狼狈地往邯郸逃去。

太元九年（384）八月，翟真率队从邯郸向北逃窜，慕容垂派慕容楷、慕容农北上追击。三日后，两军首尾相接，慕容楷准备发起攻击，慕容农建议道：“经过急行军，我们的部队既饿又疲惫，已经没有什么战斗力了，需要休整一下再战。我注意到，敌军队伍里都是老弱残兵，不见青壮年，他们肯定是有伏兵，我们需要就地扎营，静观其变。”

慕容楷认为慕容农多虑了，下令让部队进击，结果正中翟真埋伏，大败。翟真继续北上，往中山（今河北正定县）方向行进，到承营后扎营。

邺城被围已经八个月了，城中粮草已经用尽，苻丕命人用松木木屑喂马。

慕容垂对众位文武官员说道：“苻丕已经没有战斗力了，但他也绝不会投降，我们还是暂且退到新兴城，给他让开一条路，让他撤走，这样既报答了当年他父亲的恩情，同时也保存了我们的实力。丁零人是心腹大患，我们需要全力以赴对付他们。”大家都表示赞同。

八月十五日夜，慕容垂率军从邺城撤走，赶赴新兴城。在新兴城，慕容垂派慕容农颁布法令，按照贫富不同征收不等的税赋。后燕军军容严整，纪律严明，对老百姓秋毫不犯，得到老百姓的拥护，大家都自愿足额纳税。来交税的老百姓络绎不绝，排成了一个长队，慕容垂的军粮因此十分充足。