唐僧师徒离开了玉华州，走了几天安稳路，又来到一处热闹城市，叫金平府。这城里有一座慈云寺，师徒四个就进去歇歇脚。

这寺里的和尚对大唐十分向往，又倾慕唐僧相貌堂堂，对他们十分热情，一再挽留他们过了元宵节再走。

元宵节是金平府最热闹的节日，向来有观灯的习俗。这天正是正月十三，晚上就开始试灯，正月十五那天最为热闹，一直要到十八、十九才谢灯，满城都灯火通明，火树银花。和尚们请唐僧师徒留下来，看完了热闹再走。

唐僧他们也就留下来了，和尚们每天好吃好喝地尽心招待，吃饱了就陪他们看灯观景，不亦乐乎。

到了正月十五这天，和尚们邀请唐僧师徒进城看灯。城中那叫一个热闹啊，各式各样的花灯争奇斗艳，民间艺人的表演花样百出，锣鼓喧天，亮如白昼，满城百姓，摩肩接踵，呼朋引伴，一派盛世美景。

和尚们带着唐僧他们来到金灯桥，那桥上有三盏金灯，每一盏都有水缸那么大，上面做成玲珑剔透的两层楼阁，都是用细金丝编成的，那灯油香气扑鼻。和尚告诉唐僧，这灯油不是平常的油，叫酥合香油，每一两香油，值二两银子，一斤就是三十二两银子。这三盏灯，每缸有五百斤，三缸一共一千五百斤，一共四万八千两银子，加上其他的费用，就是五万余两银子，只能点三夜。这供奉香油的钱，都是百姓出的，闹得百姓苦不堪言。

孙悟空问：“这么多香油，怎么三夜就能点完？”和尚说：“今夜佛爷会现身，那油就被收走了。佛爷收了油，就会保佑这里风调雨顺，五谷丰登。”

正说着呢，半空中呼呼风响，吓得看灯的人都散了。和尚也站不住了，拉着唐僧说：“佛爷来了，快走吧。”唐僧哪里肯走，他最爱的就是拜佛，有佛爷来了，当然要拜啊!不一会儿，风中果然现出三位佛身，唐僧赶紧跑上桥顶，倒下去就拜，孙悟空急得去拉他：“师父，这一定是妖怪。”

话还没说完呢，灯光就暗下来了，呼的一声，妖怪把唐僧抱起来，驾风走了。

孙悟空驾起筋斗云就追，一路追到青龙山玄英洞。原来这三个妖怪是三头犀牛，成精千年了，一个叫辟寒大王，一个叫辟暑大王，一个叫辟尘大王。他们从小爱吃酥合香油，就假装佛像，骗金平府的百姓用香油上供，每年正月十五去收油。今年见到唐僧，顺手也抓走了，打算用香油煎唐僧肉吃。

犀牛精捉了唐僧，吃之前，还要审一审，问问来历。唐僧就一五一十说了，自己怎么出家，怎么当和尚，怎么去取经，怎么收徒弟。三个妖怪听说他有三个厉害徒弟，就打定主意暂时不吃他了，只将唐僧锁在后面，打算捉到了徒弟们一起吃。

正说着呢，孙悟空在洞外叫骂，三个大王披挂整齐，出来跟孙悟空打斗。孙悟空一个打三个，打到天都要黑了，仍然不分胜负。这时候小妖怪们也一拥而上，没头没脑地乱打，孙悟空招架不住，就驾起筋斗云，回了慈云寺。