俗话说，信义值千金。这表明，商业信用是值钱的，正因如此，在商业供应链中好好利用商业信用本身，也是可以用来融资的，并且大有可为。

这里的供应链，是指把产品送到消费者手里需要经过的供应商、制造商、分销商、零售商和最终用户连成一体的功能性网络结构。简单地说，就是企业的业务合作单位。

在商业贸易中，利用企业的商业信用向业务合作单位融通资金，是一种普遍而必需的做法，最常见的是建立在交易基础上的代销、赊销、铺销等方式。传统商业贸易中对新商户进货时实行的“一批压一批”政策（第一次进货可以不付款或者只付一部分款，第二次进货时结清上一批货款，以此类推），实际上就是供应链融资的最基本形式。

从概念看，这里的供应链融资是指以商品形式提供的借贷活动。供应链融资之所以在企业间普遍存在，是因为有些商品的生产周期长、库存积压多、价格起伏大、周转缓慢、资金占用大，需要供货方允许赊销一部分，或者需要购买方预付一部分货款，才能降低交易风险。

而实际上，这种做法对于企业来说，就是一种融资行为。无论是供货方赊销给企业一部分，还是购买方预付一部分货款，实际上都会大大减轻双方的资金压力，降低销售风险。尤其是一些商品的专用性强，或者是对新产品市场还不够了解，这时候这种作用尤其突出。

例如，在平安银行推出的CPS（短期融资票据化解决方案）业务中，就有一项叫“供应链金融”。它通过把供应链上的相关企业作为一个整体对待，根据交易中构成的链条关系和行业特点，具体设计融资方案，最终把资金注入到相对弱势的中小企业中去，从而很好地解决了中小企业的融资难问题。不仅如此，从社会效益角度看，还能解决整个供应链中的资金分配不平衡，提升整个供应链的企业群体竞争力。

目前，平安银行的这项业务已经渗透到各行各业，如全国钢材、汽车市场，南方的能源市场、北方的粮食市场等，并且引起国外银行的高度关注。有关中小企业不妨也关注一下，为解决融资难服务。

香港船王包玉刚，创业时也是从向朋友借钱开始的。他先借钱买了一条破船，然后用这条破船向银行抵押贷款，购买第二条船。正是按照这种“循环抵押贷款”办法，他的船队生意越做越大。

然而，包玉刚生意的真正做大，是从供应链融资开始的。有一次，他在日本订购了一艘轮船，价格要100万元，可是他并没有这么多钱。怎么办呢？包玉刚在得到对方确认后，马上与日本的一家货运公司取得联系，并且签订了一份租船协议。

也就是说，如果这项买船协议最终能变成现实，包玉刚就可以把这艘轮船顺利地租给日本这家公司，每年的租金收入是75万元。众所周知，一条新船的寿命是不止一年的，所以他每年都可以从中收到75万元租金，一年半就能收回成本。

可接下来的问题是，包玉刚手上并没有这么多钱。至少在这艘轮船租给日本货运公司之前，如果供货方不同意欠款，这100万元还是需要他自己垫支的。

于是，他又找到香港汇丰银行，详细说明来龙去脉，要求贷款100万元。不用说，银行虽然对他的业务有些了解，也对这个项目的盈利前景感到可行，但依然会从风险可控角度出发，提出需要他用什么来担保。

包玉刚当然早就想到了这一点，于是拿出日本那家货运公司从银行开出的信用证明。银行了解到，这家公司信用很不错，于是同意了包玉刚的要求，满足了他的贷款愿望。

供应链融资主要包括以下四种类型。

一是应付账款融资

说穿了就是，企业作为购货方应该付给对方的货款，经对方同意可以延迟多长时间付款。实际上，这就是企业对供货方的欠款，而这种欠款会节省企业的资金占用，起到融资效果。

当然，这时候从供货方角度看，则有部分资金被企业占用了。所以在规范的商业交易中，供货方为了压缩应收账款，通常会向企业提出“2/10”或“n/30”的政策。

“2/10”意思是说，如果企业（购货商）在10天以内结清货款，可以享受到2%的价格折扣；当然，如果超过10天付款就不能享受这个折扣了。同样的道理，“n/30”表示30天内结清货款可以享受n%的折扣。这样做的目的就是为了加快资金回笼，为此宁可在价格上做些让步。

应付账款的信用期限，分为免费信用期、有代价的信用期、展期信用期三种。这也意味着企业的应付账款融资最多可以达到多少天。

以上面的“2/10”为例，这“10天”就是免费信用期，企业在这个期限内付款能够享受到价格折扣；有代价的信用期，是指企业可以和对方商量在10天之后付款（当然这时候企业就不能享受到价格折扣了），但最长不能超过多少天，例如30天，逾期就要支付罚息了。在这里，这“30天”就是有代价的信用期，“30天”之后就是展期信用期。容易看出，展期信用期实际上就是逾期了，不但要支付罚息，还会破坏企业的信用形象，所以不要轻易尝试。否则，以后恐怕也没法继续合作下去了。

二是商业票据融资

前面已经介绍过票据贴现融资，但商业票据融资与票据贴现融资完全是两码事。追根溯源，用于票据贴现的票据，来自商业交易行为中企业签发出去的、到了付款时间必须无条件付款的一种有价证券。其实，与票据贴现相比，票据的背书转让更为普遍和简单易行。

商业票据的特点是，无条件具有付款请求权和追索权，其权利和义务不存在任何原因。也就是说，谁持有这张票据，谁就拥有取得这张票据赋予的全部权利，不需要解释票据是怎么来的。也因如此，才可以通过票据的背书转让来融资；同时，这也对商业票据融资提出了非常严格的要求，以防止某些信用不良企业滥用这种权利。

总体来看，允许发行商业票据融资的企业需要具备以下资格：信誉良好，财力雄厚，拥有支付票据金额的可靠资金来源，并且保证届时能够无条件支付；不是新设立公司（因为新设立企业没有信用记录可查）；至少在某一大银行能享受到最优惠利率的贷款（表明企业的信誉可靠）；在银行有一定的信用额度可供使用；短期资金需求量大（所以才需要采用这种融资方式）。

三是预收货款融资

预收货款实际上就是通常所说的定金或订金，就是向购货方预收部分或全部货款。从融资角度看，这实际上就是向购货方的借款，只不过到时候用来进行抵偿的是货物。并且，这种预收货款融资非常简单，只要你情我愿，收到对方的预付款后直接开个证明就行了。

不用说，当许多中小企业每天愁着产品销不出去时，如果有这等排队抢购的好事可能做梦也要笑醒了。且慢，要做到这一点其实很不容易。一般来说，能够顺利通过预收货款融资的条件有两个：一是企业的产品非常紧俏，以至于购货方乐意先付款；二是这种产品的生产周期长、专用性强、资金占用量大，所以需要向对方预收一部分货款作为定金，确保届时的购销合同能够顺利实现，同时也能为供货方解决一部分资金困难。如果企业的资金占用量特别大，还需要向购货方分期预收货款，缓解资金矛盾。

当然，这里还有一个前提，那就是供货方的信誉良好、经济效益不错，生产计划和产品质量有保证。否则，对方又怎么敢随随便便就把货款先付给你呢？另外就是，在实施预收货款融资时，应当及时与购货方签订业务合同，并且把预收货款的数量、利息、产品交货日期、违约责任等详细条款纳入其中，以法律形式保证双方的权利和义务。

四是分期付款融资

分期付款融资和预收货款融资正好相反，但对于购销双方来说都能起到融资效果。

具体地说就是，由于买方征得卖方同意，把本来应该钱货两清的交易改成了分期付款，延后了付款时间，实际上就把这部分延期付出的资金留在了自己手里，起到了融资效果。