绍定三年（1230年），蒙古的攻势严重受挫，在攻打庆阳、卫州、潼关等诸战役中接连败北，“假道灭金”再一次被提上日程。翌年，蒙军攻克凤翔后，窝阔台召集蒙古诸王大臣商议灭金。最终通过如下决议：拖雷率右路军自凤翔过宝鸡，渡渭水，迂回四川后沿汉水东下，进入河南，从背后攻击金军，而窝阔台率中路军自白坡渡黄河，斡晨那颜率左路军由济南西下。当然，蒙古一开始还是希望南宋能够主动借路，绍定四年（1231年）蒙古再次派李邦瑞使宋，虽然这次南宋接纳了李邦瑞，但其借路请求遭到南宋拒绝。

或许，这时候拖雷就该意识到自己处境之危险了。其实，窝阔台的本意就是想借宋、金之手除掉拖雷，所以“借路”决议一出，窝阔台便将此计划公诸于众，很快金国就得到了消息，有了足够的时间进行准备。

另外，虽说金国之前所作所为实属自绝于宋，但宋廷却并没有激于义愤，反而想帮金国守好后门，以期延缓金国的灭亡。不得已的拖雷只能诉诸武力强行叩关了。

绍定三年（1230年），蒙军进攻凤州后，利州路安抚使兼知兴元府郭正孙就根据蒙军游骑动向推断出蒙军必将由东道入宋境，但桂如渊却接受了蒙军“必自西入宋境”的错误判断。这似乎已经注定悲剧即将酿成。第二年，蒙军果然从东道入境，一时之间宋军来不及重新部署，只能眼睁睁看着蒙军入境。更为恶劣的是，桂如渊此时忘记了自己的责任，不仅没有组织有效抵抗，反而逃到合州躲了起来。后来局势恶化，又主动为“借路”蒙军提供粮草和向导，蒙军顺利地通过了四川。

在这种情况下，宋廷又急令京湖制置使陈赅领兵增援四川。但陈赅并没把此事放在心上，以为只是蒙古游骑前来骚扰，只派了三千人前往金州。很快，蒙军击败金州宋军，迅速沿汉水直下京西南路。此时陈赅才意识到事态的严重性，急调孟珙前去拦截，但为时已晚，逃过孟珙追击的蒙军顺利进入金国境内。

但这只是过了第一关，很快，疲惫不堪的蒙军就发现等待他们的竟然是以逸待劳的十五万金军。原来，窝阔台也没有按原计划进攻潼关、牵制金军，而是按兵不动长达四个月之久，使得金军在得到蒙军“借路”的消息后，立刻调重兵南下布防。

很快，四万蒙军被十五万金军团团包围，在金军的持续打击下，蒙军处境愈发艰难。但由于主帅完颜合达、副帅移剌蒲阿之间相互掣肘，金军数次贻误战机，最终让拖雷等来了一场救命的大雪。这场大雪下了三天三夜，金军自进入中原以来还从未遇到如此寒冷的天气，以致“僵冻无人色，几不能成军”，而蒙古人常年生活在塞北，比较适应这种天气，拖雷于是抓住这一有利时机出击，在三峰山之战中大败金军。

窝阔台得知三峰山大捷的消息后非常震惊，与拖雷会师后不仅没有继续发动攻势，反而在局势非常有利的情况下率领大部分军队北返，并在归途中毒死了拖雷。但即使这样，金国赖以生存的关河防线已经残破，精锐部队遭到毁灭性打击，已经离亡国不远了。