股票投资的技术分析，是相对于基本面分析而言的。所谓技术分析法，是指通过各种图表和技术指标的记录，以及股市过去和现在的行为反映，来推测将来会有如何的具体走势和表现。

不难看出，技术分析法的主要依据是股价、成交量、涨跌指数等数据，根本不去考虑宏观经济、政治等外部因素的影响。不用说，这显然是不够的。

股票技术分析的具体理论和方法有：

技术分析理论

技术分析法的理论基础是“空中楼阁理论”。这种理论认为，股票价格的变动是心理构造出来的空中楼阁。股票价格的高低并不重要，关键是当你用某个价格买入某种股票时，要相信将来会以更高的价格卖给别人，你要做的只是当股票到达将来的“最高点”前卖出就行。

根据这一理论，又派生出了以下技术分析理论体系：

道氏股票波动理论

这种理论认为，股票价格运动有三种趋势，分别是基本趋势、次级趋势、短期趋势，最应该重视的是基本趋势。

波浪理论

这种理论认为，股价波动和海洋波浪一样一波接着一波，非常具有规律。它完全依靠观察股市指数、价格走势来判断未来发展方向，是目前全球技术分析中运用最多也最难掌握的分析工具。

股市发展阶段和成长周期理论

这种理论认为，股市的发展一般要经过休眠期、操纵期、投资期、崩溃期、成熟期五个阶段；并且会进入大波段周期性循环，分为低迷期、初升期、回档期、主升期、未升期、初跌期、逃命期、反弹期、主跌期、未跌期九个阶段。

信心股价理论

这种理论认为，股市的涨跌是由心理因素和信心因素决定的，只要投资者对股市有信心，股价就会上升。

股票价值理论

这种理论认为，从长期来看，股票价格的变化主要是由股票这种财产价值（股息）的变化决定的。

亚当理论

这种理论认为，股票价格的变动是由市场供需关系决定的，与公司业绩没有必然联系。

随机漫步理论

这种理论认为，股票价格虽然会围绕其内在价值上下波动，但这种波动受很多因素影响，所以是随机的、没有规律的。

相反理论

这种理论认为，当95%的人看涨股市时你就应该看跌，当95%的人看跌股市时你就应该看涨。坚持这样的反向操作，你就能获利。

黄金分割率理论

这种理论认为，以最近股价中出现的重要高点和低点为依据，在继续涨跌到黄金分割点（0.618）时就会发生逆转。

常用技术分析

股票投资常用的技术分析方法有以下几种：

K线图

这是用每天或某个周期的股市表现记录，来从中探索出一些有规律的东西来，如反转形态、整理形态、缺口、趋向线等。

量价关系分析

这是用股票成交量和股价之间的各种关系以及涨跌停板制度下的量价关系，来分析判断股市的下一步走势。

OX图

这是用小方格来表示股票价格的变化情况。但由于图示不计时间和数量，并且过于简单，所以这种方法非常难以解释得通。

移动平均线

这是用若干天（通常有3天、10天、12天、30天等）的股票价格加以平均，然后连成一条线，用来研究股价变化趋势。

平滑异同移动平均线（MACD）

这是用两条不同速度的指数平滑移动平均线，来计算两者之间的差离状况，用于研判股市行情。

相对强弱指数（RSI）

这是用一段时间内的平均收盘涨数、平均收盘跌数来分析股市买盘和沽盘的意向和实力，从而研判股市未来走势。

腾落指数（ADL）

这是用股票每天上涨和下跌的家数作为计算和考察对象，用来了解股市人气，从而探测股市大盘的动量是强是弱。

涨跌比率（ADR）

这是用一定时间内股价上涨的股票家数与下跌家数的比率，参照钟摆原理，来研判股市的未来发展。

超买超卖线（OBOS）

这是用一定时期内市场涨跌股票家数之间的相关差异性来衡量股市大势涨跌气势，从而判断未来大势走向。

成交量净额法（OBV线）

这是用股市成交量值的数量化制成趋势线，然后配合股票价格趋势线，从价量变动关系来推测未来走势。

随机指数（KD线）

这是股市和期货市场中常用的技术分析工具，由于在指数设计中综合了动量观念，所以更适合于短期预测。乖离率（BIAS）

这是用股票价格在波动过程中与移动平均线出现偏离的程度，来计算股价在剧烈波动时可能造成的回档和反弹程度。

动向指数（DMI）

这是用股票价格在上升或下跌过程中供求关系的均衡点，作为未来发展趋势的判断依据。

心理线（PSY）

这是用一段时间内投资者是倾向于买入还是卖出的心理与事实，来把它转化为数值，形成人气指标，从而用于判断股市发展。

人气指标（AR）和意愿指标（BR）

这是用开盘价和收盘价波动来分析股市。人气指标比较重视开盘价，意愿指标比较重视收盘价。

震**量指标（OSC）

这是用百分比值来表示当天收盘价除以若干天前的收盘价，用来判断当前市场是属于多头还是空头市场。

威廉指数（WMS%R或%R）

这是用股票价格波动中的峰与谷来决定股票买卖时机，分析股市短期行情走势，预测循环期内的高低点。

成交量比率（VR）

这是用股票价格上升日的成交量与股票价格下跌日的成交量比值，来分析判断股市买卖气势中的中期行情。

均量线

这是用一定时期内（通常是10日或30日）的股市平均成交量情况制成均量线，来判断股市的中期、长期交投趋势。

抛物线转向（SAR）

这是用抛物线的方式来随时调整停损点的位置，用来观察股票最佳买卖点位在哪里。

逆势操作系统（CDP）

这是用上一个交易日的最高价、最低价、收盘价来确定第二天的交易价位，用以判断超短线买卖。