一个人可以把赚的钱存起来，也可以花掉。因此，在人的一生中，赚到的钱应该等于储蓄的钱加上花掉的钱。人之所以储蓄，其动机有二：一是为了防老、防意外、防失业；二是为了赢利，使原有的钱不断增值，或至少不会贬值。由于通货膨胀和人们收入上升的因素，人们赚到的钱，如果不使其增值，就会无形中贬值，所以，要想让自己的钱不至于贬值，就需要进行投资。其实，在现实的经济生活中，存钱生利和存钱防老、防范风险并不矛盾，最理想的方法是存钱既能增值，又能防老和防范未来的风险。
在实际经济生活中，获利最大、风险也比较大的投资活动就是金融投资或投机活动。由于金融领域的投资风险比较大，很多人会靠存钱于金融投机来防老。金融投机包括买卖黄金、外汇、股票、债券，金融投机家买卖金融工具的目的就是为了赚取买卖之间的差价。金融投机需要高超的技巧、灵活的信息、正确和果断的判断，它并不是一般人能够胜任的，但具有这方面特长的人又不一定具备投机所需要的资本。于是，金融代理商应运而生，如美国的老虎基金等机构投资者就是利用他人的钱进行金融投机的。
那么，作为个人如何做一个精明的投资家呢？我们先来测试一下自己的投资能力。如果我们要投资于不同的证券（或债券），我们的目的是：A.增加投资回报，在每支证券高位时卖出；B."跑赢"大市；C.降低投资亏损的机会；D.跟风，人做我做。作为理智的个人投资者，正确的答案是C，即投资要尽量降低投资风险，这就需要分散投资，"不要把所有的鸡蛋都放在同一个篮子里"是个人投资的至理名言，这个现代投资的组合理论是1957年诞生的，它要求投资者按部就班、有系统地设计投资的组合，把风险降到最低，它还要求我们掌握分散投资的秘诀。
如果我们有10万元资金，假定投资者只有甲乙两种产品可以选择，那么，如何分配资金呢？A.全部投资于甲产品；B.全部投资在乙产品；C.大部分投资在甲产品，另外的小部分投资在乙产品；D.小部分投资在甲产品，大部分投资在乙产品。对于冒险、进取性的投资者来说，选择A或B，孤注一掷，虽然波动比较大，但其回报也大。作为一个比较保守的投资者，又如何分配资金呢？如果甲产品与乙产品是不同的投资产品，其价格的波动并不是同步，甲上升时，乙不一定上升，甲下跌时，乙可能上升。如果刚好甲乙两种产品的价格方向相反，那就需要搭配好两种产品的投资组合。从这里可以看出，要有效地分散投资，降低投资风险，选择投资产品时，最好是选择价格波动完全相反的产品。这样，一种投资产品的亏损可以由另一种投资产品的盈利来补偿。
如果我们有多种科技基金同时选择，那么，是不是选择不同的科技基金就可以分散投资风险呢？并非如此。其实每支科技基金都已足够分散了风险，但科技行业本身的风险是投资科技基金必须承担的，这种行业风险，不会因为多买几支科技基金就可以减少的，也就是说，买一支科技基金与买多支科技基金的风险是一样的。所以，要分散投资风险，必须使所投资的产品尽量互不关联。有的人可能会认为，投资于一个低风险的产品，又投资于一个高风险的产品，这样相互抵消就可以实现中等风险了。这其实也是错误的，因为存在一个高风险产品就不会降低另一个低风险产品。但是反过来，如果一个比较保守的投资者买了很多低风险的政府债券（国债），那么，他加进一些高风险的投资，不但不会增加整体的投资风险，反而更可以适度减少投资风险，增加整体的投资回报，因为少量的高风险投资也意味着其潜在的高收益，如果这支投资收益高，可以迅速抽调部分资金获取更高的收益，而如果其收益亏损，可以迅速出手，不会被"套牢"。
总之，分散投资的目的，就是在不影响投资的预期回报的情况下，通过分散投资来降低风险，其秘诀就是所选择的投资产品必须是相互关系不大、互不影响的产品。但并不是说只买绩优股，不买垃圾股。分散投资的第一步就是决定股票／债券（国债）的比重，这两种投资产品在关键的时刻，表现互异。例如，当大家预期中央银行将提高利率时，股市会受此影响而下跌，资金转入债券市场。在经济复苏时期，股票和债券都上升；在经济从峰顶回落时，二者都会下跌。分散投资的第二步就是把资金分散在不同的市场、地区，比如香港、深圳、上海三个不同的地方，股价的上涨和下跌是不同步的，分散投资可以降低风险。另一种分散投资的方法就是把资金分散在不同的行业，工业、运输业、公用事业、金融业、高科技产业等不同的行业，其股价的上涨和下跌是不同步的，分散投资也有利于降低风险。在投资中，分散公司风险尤其重要，比如，我们知道，一些高科技行业，前景十分好，但淘汰率也很高，如果我们将自己的资金分散在10多家很有前途的公司，即使只有几家公司成功，这几家公司带来的利润也足以补偿投资失败。
降低投资风险的另一个方法就是分散资产投资，除了股票外，还可以加入国债、艺术品、收藏品、贵金属、房产等。但这些资产投资也有一个缺点就是不能"套现"，其流动性比较差。此外，还可以通过增减现金来调节投资风险，即在股票或债券市场上涨时，大量投入现金，当市场逆转时，增加现金持有量。当损失来临时，还可以通过股票期货或股票期权等金融衍生产品，把投资组合部分或全部"锁定"，这样有利于把风险降到最低。