1973年下半年，沙特阿拉伯为抗议美国对以色列在中东战争中的支持，宣告实行石油禁运，紧接着，石油输出国组织通过协议，加入石油禁运的行列，中东石油危机由此爆发。这一场危机爆发给了正处在危难之中的美国汽车工业当头一棒，加速了美国汽车工业的调整和转型。

世界出现了全球性的“石油危机”，严重冲击了依赖能源的汽车工业。石油价格上涨，令一贯用油大手大脚的美国人也不得不精打细算起来，改变奢侈的作风，逐步开始使用耗油量小的小型汽车。能源危机使得许多消费者的目光指向了小型的、经济的车型，而这些车型主要是由美国以外的国家制造的。日本的汽车制造厂家利用消费者对节省燃油的车型的需求愿望，向美国出口了许多经济型轿车。尽管大型轿车的销售情况后来有所回弹，但是美国已经获得了运行更小型的轿车带来的环境效益与经济效益，关心经济性轿车的购买者更集中关注小型的车型。

此外，因为美国政府颁布了严格的总体平均燃油经济标准以节省石油，克莱斯勒公司面临全行业范围的、影响基本车辆设计思潮的改变。在同一时间，管理部门又颁布了汽车尾气排放的限制标准，以改善空气质量；颁布了安全性标准以保护车内乘员。如果进一步改进的需求冲击了技术的界限，则所有这些政府措施就会增加以后年代的生产紧迫性。克莱斯勒公司作为美国三大汽车公司中最小的一家，与通用和福特汽车公司同样的技术相比，受到政府规章制度的限制而产生的负担最大，因为它只有最少的资源可用于开发。当通用和福特已经推出了好几款超小型轿车的时候，克莱斯勒公司生产的小型轿车还拿不出手。能源危机使克莱斯勒公司在1974年所发布的新车型黯然失色，汽车市场由于石油禁运引起的经济衰退而摇晃，从而导致通货膨胀引起的压力的增高。

1974年，整个汽车行业的产量下降了20%。虽然克莱斯勒公司所占的市场份额大致保持不变，但总产量还是下降了26%。另外，克莱斯勒公司还要对抗由通用和福特设定的标准和提高新车型的价格。尽管美国的三大汽车公司全都提高了价格，而且其他汽车制造厂家后来也跟着这样做，但是克莱斯勒公司却承受了舆论批评的主要压力，即使把价格提高1%，也要遭到消费者的猛烈攻击。

1975年初，销售下降到了1970年的水平，并且累积有两个月的车辆库存。公司不得不缩减生产，并辞退了18000名员工以降低成本。政府把汽车工业问题的责任归咎于汽车制造厂家的提高价格。美国三大汽车公司认为政府应当做一点刺激需求的事，并且批评领导人鼓励人民节省开支而不是鼓励人民花钱以促进销售。1975年，克莱斯勒公司再次提高价格，但却导致了30万辆新车滞留在公司的仓库里。因为资金少，公司不能像竞争对手那样投入大笔的经费去支持许多技术创新项目，也就意味着探索新造型和新设计的机会少。这个状况形成了一个引起销售下降的老产品的恶性循环，其结果就阻碍了金钱投入新车辆的开发。因为公司问题的增多，质量控制和工作质量也下降了，克莱斯勒公司的财务状况开始逐渐下降。