李元昊为了强化民族意识、增强党项族内部的团结，也为了获得各部落人民的支持，首先抛弃了唐、宋王朝赐封给李元昊祖辈的李姓和赵姓，改姓嵬名，称“吾祖”。

“吾祖”是党项语，意思是“青天子”。李元昊认为自己的祖先是鲜卑拓跋，为了怀念祖先，便保持旧俗，令所有西夏人一律“秃发”。所有西夏人必须在三天之内把头发剃掉，否则一律处死。他自己率先以身示范，剃光头发，还在耳朵上戴上了重重的耳环。

公元 1034年，李元昊改年号为“广运”，后又改为“大庆”。同年五月，升首都兴州为兴庆府，并在城内大兴土木，扩建宫城。

兴庆府的布局仿照唐朝首都长安、宋朝首都东京的样式。李元昊还依照唐宋王朝的礼仪制度设立文武百官，且在皇帝之下设立中央政府机构。即中书省、枢密院、三司、御史台、开封府、农田司、群牧司、蕃字院、汉字院等；地方分别设州、县；同时还对文武百官、普通百姓的服饰做了严格规定。