根据辽景宗的遗愿，成为皇太后的萧燕燕要为自己十二岁的儿子监国摄政。

公元986年，宋太宗派遣三路大军挥师北上。萧太后带着辽圣宗亲临幽州，并且身穿戎装、手持利器，亲自上战场。

在岐沟关，萧燕燕率领辽国大军打败了东路曹彬的主力，然后汇集优势兵力围剿中、西两路宋军。辽军耶律斜轸与杨业的部队相遇后假装败走，杨业的五千精锐奉命追击，辽军伏兵尽出，四面合围。由于潘美没有及时予以援手，杨业的手下几乎全部战死，杨业杀敌数百人，最终被萧挞览、耶律奚底等活捉。自此，宋朝精锐尽失、由攻变防，再也无法收复幽云十六州的失地。

公元1004年，萧燕燕和辽圣宗率兵大举南侵，宋真宗听说后，吓得拔腿就跑。但在宰相寇准的劝说下，宋真宗不得不停下步伐，转而御驾亲征。宋真宗在寇准的逼迫下，到边关集结宋军队伍，和宋军将士一起坚守城池，并用数箭齐发的连弩对付辽国骑兵。

萧燕燕看到了大宋的民心和实力，只得同意讲和。宋、辽双方在势均力敌的情况下，缔结了“澶渊之盟”，换来了宋、辽两国很多年的和平。

此后，不仅契丹人奉萧燕燕若神明，就连辽圣宗的文武百官，也都尊她为：“睿德神略应运启化承天皇太后”。