沃伦·巴菲特曾经说过一句话，任何不能产生现金流的都不能叫资产，只能叫筹码。

小时候只知道巴菲特是投资大师，但一直不太懂他这句话，直到有一天看了《富爸爸穷爸爸》才懂得。这本书最重要的就是这句话：“你必须明白资产和负债的区别，并且尽可能地购买资产。如果你想致富，这一点你必须知道。这就是第一号规则，也是仅有的一条规则，大多数人就是因为不清楚资产与负债之间的区别而苦苦挣扎在财务问题里。”

一

“富人获得资产，而穷人和中产阶层获得债务，只不过他们以为那些就是资产。”听起来很简单的道理，为什么多数人难以掌握？为什么不少人会买一些其实是负债的资产呢？

因为每个人受的教育是不一样的，很多时候，你向一个成年人解释什么是资产、什么是负债也是一件困难的事。因为他们从小受过各种教育，接受了各种观念，心里根深蒂固的观念很难打破。

另外，资产的概念是变化的。比如以前很流行那句“一铺养三代”，在当时那个年代确实是对的。但现在很多商铺变成了陷阱，以前大家脑子里根深蒂固的资产，现在如果买得位置不对，很可能就变成负债了。

理解这个问题，首先要明白一个资产负债表的概念。每个人都有一张资产负债表，一边是资产，一边是负债。如果你想变富，只需要在一生中不断地买入资产。如果想变穷，那就不停地买入负债。因为不知道资产和负债两者的区别，人们常常把负债当资产买进，导致世界上绝大多数人在财务问题中挣扎。

资产能把钱放进你的口袋，还能不断产生现金流。负债能把钱从你的口袋取走，还能不断吃掉现金流。

《富爸爸穷爸爸》这本书里有几张经典的资产负债表和现金流向图，很有参考意义。

图4是普通人的资产负债表和现金流向图：

图4 普通人的资产负债表和现金流向图

图5是中等收入阶层的资产负债表和现金流向图（不过这张图更像西方大多数中等收入阶层的情况，我国中等收入阶层一般在资产栏里有房产一项）：

图5 中等收入阶层现金流向图

图6 富人现金流向图

图6是富人的资产负债表和现金流向图（书中富人的现金流向图，负债这一块和我国的情况也不太一致。我国的多数富人会根据自己的现金流大小买入资产再加杠杆以求增值）。

图4、图5、图6展示了普通人、中等收入阶层和富人一生的现金流，也说清楚了一个人的钱从哪儿来，拿到这些钱以后又怎么处理到手的钱。

每个人都应该列一下自己的资产负债表，之后会更清楚自己的资产状况。当一个人每个月的资产负债表下面负债占多数，说明他的生活中有很多不好的习惯，比如因为攀比或者其他非投资目的买入超出自己收入水平的奢侈品。

当你列出资产负债表，就知道自己的生活是什么状况，也会知道为什么自己工资虽然变高了，但是生活压力变大了。

整理完你会发现，以前常有人说的那句“钱是赚出来的，不是省出来的”有多荒谬。因为多数人的水平收入提升都是有限的，永远不会节制自己的欲望，总是入不敷出吃干喝尽，就永远都是穷人。开源能力有天花板，那就只能节流，有了结余才能有本金投资资产，从而逐渐变富。

为什么不少人突然得到一笔意外之财，比如得到遗产、遇到拆迁、中了彩票，之后很快又变成穷人，财务状况甚至比以前更糟糕？

因为钱只是让你头脑中固有的现金流向图更明显，并不会改变你的消费和投资习惯。如果你脑子里的现金流向图，是把收入都花掉，那么轻易得到一大笔钱以后，你会变本加厉地花钱折腾。最终的结果一般是得到了一大笔收入的同时，支出会暴增。然后没多久你就会发觉，钱竟然花光了。由奢入俭难，很多人又开始借债，于是到后面越来越落魄。

这也是我们以前说过很多次的，财富一直都是猛兽，只属于能降服它的人。突然得到更多的钱从来不能解决啥问题，可能让你舒服一阵，但这些意外得来的财富多数时候只会让你人性中的弱点暴露得更彻底，意外到手的财富很快又灰飞烟灭。

二

上面图4、图5和图6中，最值得观察的是现金流向。

穷人的现金流向没什么可说的，因为收入都不够支出，根本没办法改变现状。他们首先要做的是开源节流，提高收入存钱积攒本金，然后才能考虑下一步。

中等收入阶层的群体工作不错，收入也可以，但还是没什么结余。他们往往最焦虑，总觉得自己财务很紧张，没安全感。中等收入阶层的投资意识很强，多数人都受过良好的教育，每天获得的各种信息也挺多，他们很清楚多出来的钱要做投资钱生钱。一做投资，问题就来了。他们经常会投到一些莫名其妙的东西上，比如以前P2P最大的受害者基本上都是中等收入群体。

中等收入群体虽然受过良好的职业教育，但是他们在学校里学的往往是怎么成为一个优秀的员工，他们从来没受过财商教育，所以经常辨别不清楚什么类型的投资是存在巨大风险的。更让人不可思议的是，他们经常把工资积蓄投入看似资产负债中去，还觉得理所当然。

举个例子，有句被中等收入阶层视为真理的话是，教育是最好的投资，所以很多人就开始不计成本给孩子的教育进行投资。可投资是要讲回报的，投资没有回报不就是投资失败吗？

天赋一般的孩子去学艺术，家境一般的家庭花费巨资让孩子去留学，就属于典型的将大把时间和金钱跟风砸到“看似资产的负债”，却难以见到收益。

另外一件事就是很多中等收入阶层在买房买车上并不理智。买房当资产并没什么错，毕竟过去的二十年是我们国家房地产高速发展的时代，随便买个房子就能赚钱。不过未来还是要做选择的，以后能够作为资产被买入的房子主要在人口聚集的一、二线城市，多数三、四线的房子只能当消费品。

年轻人没有足够的收入前就买车，并且把车当资产就是不理智的决定，除非你的车有重要用途，或者能做生产资料。

大多数年轻人买车是很愚笨的财务决策。假如你买来一辆20万的车，从你开出4S店起，就开始贬值了。如果8年报废的话，每年车的贬值近3万，算上汽油、罚单、保险、停车钱，一年按照支出1.5万计算并不算多，等于你一年固定支出多了5万元。很多年轻人的父亲或者母亲的退休金一个月也就四五千元，等于你这辆车一年赔掉你父母一个人的退休金。多数工薪家庭其实多辆车就是多个吞金兽。

车是一种提高生活品质的消费品、代步工具，是一个年轻人需要达到一定财富水平之后才应该考虑的事。

也许你会有这样的疑问：富人不是有更大的房子，花更多的钱用在孩子的教育上，并且有更豪华的车吗？这不是更大的负债吗？

有这样一句话说得很贴切：穷人拿工资买奢侈品，富人拿资产产生的现金流买奢侈品。富人确实会买入更大的负债，比如游艇、私人飞机，问题是富人都是先投资了资产，等资产产生足够大的现金流，才会用资产收入去买这些负债。

想要变成富人，就要学会改变现金流生成的方式。富人在靠资产带来的现金流收入负担生活的同时，把结余的现金流继续加杠杆买入资产，随着资产升值变得越来越富。

很多中等收入阶层用他们可能比普通人更辛苦赚到的钱购买了看似资产的负债，而且不管他们工作还是休息的时候，负债都在帮他们大把花钱。

虽然越来越忙碌，但工作的目的都是在弥补负债带来的大量支出，因为这些负债每个月都会帮中等收入阶层花掉不少钱。上面所说的教育和车子都是典型的例子。

最后中等收入阶层并没有比穷人多出更多的钱来投资真正的资产，所以到后面遇到35岁职业危机时，各种问题就都来了。

更让人哭笑不得的是，中等收入阶层身边经常有一群同样把负债当作资产的小伙伴，在给他们提很多善意却错误的意见。

三

有的时候，资产和负债只有一线之差，有的负债看起来就像资产。另外，有时候，资产可能随着外部条件的变化会成为负债。

比如现金不一定是资产，也可能是负债，在通胀比较高的国家，如果你把钱一直存银行，那它就是一种负债，因为通胀会不停地偷走你的钱。在金融危机的时候，现金又和黄金一样变成了最好最保值的资产，因为其他资产价格都在下跌，你的现金购买力在上升。

说到这个，又要绕回到存钱是为了什么的问题了。以前有理财专家让大家存钱，但是很多人不明白存钱到底是为了什么。存钱从来不是单纯地让你存银行之后什么都不管了，存钱的目的是让你积攒本金。这笔钱能够保值就非常理想了，最重要的是当经济不景气的时候，资产就会打折，这个时候要把存起来的钱拿来买资产，景气的时候享受资产溢价，你手里的钱才能变多。

《富爸爸穷爸爸》的作者也讲了一个自己的案例。经济不好、房价低迷的时候，他所在城市里原本价值10万美元的房子降价到了7.5万美元。作者并没有找本地房产公司买进地产，而是跑去破产律师和法院那里找更便宜的房子。在他们那里，类似的房子只要3万美元，作者用了2000美元的定金进行购买，通过登报，最终成功以6万美元的价格卖了出去。

当然，书里的案例并不能复制，不过规律不会变。经济不景气的时候，对于投资者来说是一个绝好的买入资产良机，很多不懂的人往往在这个时候更悲观，还不停地告诉别人未来会有多惨。

从中等收入阶层到富人的过程是漫长的，在这个过程中始终坚持投资在资产项的人会发现，资产项带来的收入会慢慢超越中等收入阶层的工资水平。这时候，他们就可以放弃工资收入，专心寻找带来现金流但是被低估的资产，他们的好日子也就来了。

到了这个阶段，他们不但有良好的现金流收入和明确的财务计划，之前还经历过从中等收入阶层到富人的投资训练，有着更加敏锐的眼光和思维方式去寻找真正低估的资产，能回避“看似资产的负债”。

经历几次经济波动之后，这批人就能把自己手里的资产从小换大，产生更大的现金流，同时保持对资产的掌控力，成为真正的富人。

这时候不管他们是在工作还是休息，手里的资产都在帮他们赚钱，身边信息渠道又通畅，一批天天琢磨资产配置的人会聚集在一起琢磨机会。

这时应该也会理解文章开头巴菲特的那句话，也应该看懂老巴和李嘉诚大量买进公用事业的原因，从思想和物质走向真正的自由。

总之要记住，搞清楚资产和负债是你进阶的第一步。