国势既然骤变，自然要引起别一国的侵略。俄国对东北，是最有野心的。当中、日战前，李鸿章很想借它的力量牵制日本。因为日本决心求战，无效。干涉还辽之后，外交上联俄的空气颇浓。一八九六年，俄皇行加冕礼，俄国示意中国，要派李鸿章做贺使。就用威胁、利诱的手段，订成所谓《中俄密约》：（一）日本如进攻中国、朝鲜和俄国在亚洲的地方，则中、俄联合作战。以中国兵力之弱，俄国何取于此？其用意，是在（二）中国人许他的西伯利亚铁路，经过黑、吉两省而达海参崴，不言可知了。这个就是所谓东省铁路，由华俄道胜银行承办。道胜银行，名为中、俄合股，实在中国无甚股款。其权限极广大，如收存税款、经理库储、制发纸币、筑路、开矿、架设电线等，都可以经营的。其为侵略机关，可以不言而喻了。《密约》以十五年为期。铁路则八十年之后，无条件交还中国；三十六年之后，得由中国出款赎回。

俄国侵略东北，法国则侵略西南。一八九五年，订立《续议界务商务专条》，把江洪之地，割去一部分。且许云、贵、两广开矿，先和法国商办。越南铁路，得和中国铁路相接。英人以违约相责。一八九七年，订立《中缅条约附款》。中国开放西江口岸，[4]许英船航行到梧州，并许云南铁路和缅甸铁路相接。