1115年（收国元年）正月，金太祖建立金国后，即向辽朝的北方重镇黄龙府发动进攻，并于9月攻占了黄龙府。1117年（金天辅元年），金兵攻取辽朝的泰州、显州。辽朝的乾、懿、豪、徽、成、川、惠等州相继投降金朝。辽朝派遣使臣到金议和，往返几次。1119年（金天辅三年）6月，辽太傅习泥烈奉册玺来，封金太祖为“东怀国皇帝”，金太祖不答应，并对群臣说：“辽人屡败，遣使求和，只饰虚辞、作为缓兵之计，当议进讨。”1120年（金天辅四年）4月，金兵进攻辽上京，辽上京留守挞不野投降。辽天祚帝逃往两京。1122年（金天辅六年），金兵攻下辽中京，进据泽州，辽天祚帝逃往鸳鸯泊。接着，金兵攻占两京，招降元德、云内、宁边、东胜等州。辽天祚帝逃人夹山。12月，金太祖进入燕京城，接受百官朝贺。至此，辽朝仅剩天祚帝在逃，其国土已纳入金朝的版图。1123年（金天辅七年）8月，金太祖在领兵回师的路上病死。吴乞买继皇帝位，史称金太宗，改年号为天会，延用勃极烈制度。