1032年（西夏显道元年）5月，元昊升兴州（今宁夏银川市）为府，改名兴庆。并且在兴庆府大兴土木，营建殿宇，广修宫室。

党项族在元昊即位之前，是以帐族较大的首领为长官，仅设有蕃落使、防御使、都押牙、指挥使等职。元昊即位后，依照宋朝的官制，设立中书省、枢密院、三司、御使台、开封府、翊卫司、官计司、受纳司、农田司、群牧司、飞龙院、磨勘司、文思院等中央的行政、军事官僚机构。中书令、枢密使、宰相等职务，都由党项人和汉人分别担任。由党项人担任的官职，以番号命名，有宁令、谟宁令、丁卢、丁弩、素斋、祖儒、吕则、杷铭等。