“太好了！”小葱说：“这下王子解决了婚事，奥杰塔破除了魔咒，真是两全其美呢！”
“你可别高兴得太早，魔王的诡计可多着呢！”
终于，到了王子生日舞会这天，各国公主都来到了宫殿里，争相请求与王子共舞。只见那西班牙公主提着花边大裙摆，热情地上前追求王子，一抱住他就不肯松手，好像要立刻把他抢到西班牙去；王子刚逃出她的怀抱，就不小心被一件银披风盖住了脑袋，披风前边那位庄严的匈牙利公主可不爱这种胡闹，转头狠狠地瞪向了他；又见这边意大利公主正敲打着铃鼓，那边俄罗斯公主正甩动着大长辫子，王子眼睛都还来不及转呢，波兰公主就带着一群姐妹把他给围了起来，纷纷展开那孔雀似的大花衣领，边转圈儿边跳起了玛祖卡舞。
王后看见自己的儿子在公主堆里跟只受惊的小鸟似的，不得不扶着额头叹气。不觉已到深夜，王子看向窗外，月亮终于当空，他不禁深深地期待了起来。忽然间，一阵黑风吹来，大殿里的蜡烛都被吹灭了大半，只剩下前厅的水晶吊灯光辉灿烂，一位身材魁梧的大胡子骑士走了进来，他向王后和王子一一行礼后，就吩咐自己的女儿出来跳一支舞。这女孩儿出现的瞬间，王子的眼睛一下子就被点亮了，因为他认出了这位骑士女儿的面容，正是昨晚湖中的奥杰塔！可这次她却不穿那纯洁的白裙，反而着一袭黑纱，装饰着黑色的鹅绒和羽毛，连同那华丽的珠宝和刺绣，也全都闪耀着黑亮的光辉；她的气质也不像昨晚那样柔弱安详，而是异常的激烈和魅惑，如同一颗火光夺目的黑色钻石。
于是，王子立即上前，牵起她的手翩翩起舞，丝毫没有发现，眼前这位黑天鹅并不是昨天晚上的奥杰塔。其实，她的真实身份是魔王的女儿，被黑魔法变成了奥杰塔的模样。王子虽然被迷惑，心底里还是和奥杰塔心有灵犀，他一抬头仿佛看到，穿着洁净白裙的奥杰塔，正在悲伤欲绝地踮着脚尖起舞，一滴滴泪水不断洒下。然而，王子却以为这只不过是幻觉而已。他摇摇脑袋，擦擦眼睛，又陷入了对黑天鹅的无限迷恋之中，跳着跳着，忍不住当场跪下向她求婚。王后看见儿子终于找到了满意的人选，又看到对方是这样一位优秀而尊贵的淑女，欣然同意了这场婚事。忽然间，电闪雷鸣，狂风大作，把那窗帘吹得满屋狂舞，吓得宾客们东逃西窜，魔王这时终于现出了原型，哈哈大笑地向夜空飞去。王子正感到异常，就看到那刚刚逃出魔窟的白天鹅女王奥杰塔，终于从门外闯了进来，在大厅和黑天鹅对峙了起来。那狡诈的黑天鹅依然在模仿着奥杰塔的一举一动，好像在照镜子一般。王子看着这一黑一白，猛然醒悟，终于发现白天鹅才是自己真正的爱人，一下子气得捶胸叹气，赶紧跑上前去抱住了心爱的奥杰塔：
“亲爱的奥杰塔！对不起！是我被这黑天鹅迷惑，可你要相信，我的心里永远只有你一个人！”
“我知道的，亲爱的，我永远不会怀疑你的真心。”奥杰塔的眼眶红红的，苍白的嘴唇止不住地颤抖：“但是，解除咒语的机会只有一次，而你已经向黑天鹅求婚。我被负心这么一次，就将永远无法翻身！魔王的诡计还是达成了……”
“就算你是一只天鹅，我也要永远和你在一起！”
“不！我不能这样拖累你。”
一说完，奥杰塔就痛苦地向黑森林狂奔而去，王子痴心地在后面追赶，一直追到了初次相遇的那片湖水旁。只见所有天鹅少女都失望地背对着他，用那一簇一簇雪白的羽毛藏起了她们的女王，让王子无法接近。但是，奥杰塔那隐隐约约的抽泣声，还是钻进了王子的耳朵里，紧紧地攥住了他的心。
“对不起大家！是因为我的大意，才让你们永世沦为天鹅，我应当以死谢罪！”
一说完，王子就悲痛欲绝地拔出长剑，想要一剑刺向心口，天鹅少女们立即踏水而来，将他托到了湖面上方，还把他手中的宝剑扔到了湖底深处。奥杰塔终于肯再度露面，伤感却温柔地对他说：
“怎么能怪你呢！是魔王实在是太过狡诈，你好心相救，不应该遭受这样的委屈！何况我们自己的命运，应当掌握在自己的手中，姐妹们，反正我们也无法翻身了，不如一起推翻魔王的统治！”
“哈哈哈哈哈哈哈哈，真是不自量力！”
就在这时，一阵刺耳的笑声传来，魔王又出现在了那根老树枝头上，他迎风张开黑色的斗篷，突然从里面变出了无数只黑天鹅，铺天盖地地朝白天鹅们进攻；而白天鹅们也不甘示弱，排成严密的阵型击退敌人。黑与白相互交织，变幻莫测，黑色和白色的鹅羽漫天飞舞。
“哇，真是一场绝美的战斗！”小葱惊叹说。
“快看！”小仙儿指着那瀑布之上的悬崖，只见魔王已经将白天鹅女王逼到了悬崖边上，王子箭在弦上，对准魔王，却担心魔王会将奥杰塔推下悬崖，三个人僵持已久，谁都不敢乱动。然而，奥杰塔再也不忍看到魔王继续伤害世间女子，她望着天边那即将到来的晨曦，又看了看脚下的万丈悬崖，终于决定一跃而下。
“奥杰塔！”
王子绝望地大喊着，旋即将魔王一击致命，然后立即跑上悬崖，紧随着奥杰塔跳了下去。两个人在坠落中相遇，在生命的最后一刻，依然紧紧相拥。
就在这时，晨曦终于绽放于湖水上空，只见朝霞弥漫，雾气散开，一只只黑天鹅全都化为了泡影，而白天鹅少女们竟依然保持着人的形态！就在大家喜出望外的时候，只见在王子和奥杰塔刚刚殉情的那座悬崖上，正闪耀着一道圣洁的光芒，原来，是他们的爱情感动了上天，解除了大家身上残留的魔咒。
与此同时，梦的主人——一个单纯善良的小女孩终于醒了，她的脸上流淌着泪水，双手依然在胸口紧握。她打开掌心，忽然发现了一颗泪水形状的钻石，心中的悲伤一下子就得到了安慰。就在这时，晨曦透进窗户，把钻石的华光投射在了墙上，居然在那映出了一行小字：
“世上有白就有黑，有善就有恶，就像阳光总会伴随着阴影。”