土肥原贤二来后的第二天，一架日本飞机突然出现在杜公馆上空，不停地盘旋低徊，惊得杜月笙肝胆俱裂。
杜月笙为了防止日本人真的对他下手，买了幢18层的公寓，和姚玉兰搬了过去。此后，青帮弟子就称姚玉兰为“十八层太太”。
日方步步紧逼，中国军队力绌不支，杜月笙陷入极度惶恐之中。这时候的他，最需要有知心朋友相扶相助。忽然有弟子跑来报告，久未露面的张啸林从莫干山回来了。
杜月笙大喜，立即去张啸林的家中，想叙旧温情。
可是杜月笙忘了，他杜月笙已不再是当年的杜月笙，张啸林也不再是当年的张啸林了。
细说张啸林这个人，实际上只是一个空壳、花架子，只是因为杜月笙欣赏他那种天生缺乏教养的放肆与张狂，才拉着他登上大亨之位。但这个位置，对于张啸林的智力和能力来说，有点太高了。
可是张啸林并不这么认为，尤其是在杜月笙向工商业与银行业巨子的高度冲刺时，张啸林的心里产生了巨大的失落感。
张啸林孤零零地坐在原地，眼看杜月笙步步登高，顿感心寒。他怨恨杜月笙不继续拉着他走，更憎恨那些无视他存在的人。他根本不相信什么能力、智力，他只相信权力。
当杜月笙觍着脸，不顾尊严地巴结南京要人时，张啸林在一边冷眼旁观。他宁肯把赌注压在张宗昌身上，也不相信蒋氏集团能给他什么机会。
事实上，他的判断确实没什么错误。蒋氏集团的密合度太高，以党代政，以暴易权，从一开始就将大多数人排斥在外。即使是杜月笙，都要费尽心机才能获得南京方面的认可。而张啸林这种草包注定不可能有丝毫机会。
“不给老子机会，老子就找别人玩。”
所以，张啸林先赴济南找张宗昌，后来又去了北平，但都未能捞到机会。正当他自怨自艾、自暴自弃回到莫干山时，日本人登门而来。
从那一刻起，张啸林就决定跟着日本人干。除了日本人，再没有第二家拿他当回事了。
可是，跟着日本人干，是何等巨大的心理负担。单是“汉奸”这两个字，就足以让他万劫不复。
此时的张啸林想冲着整个世界大喊：“妈了个×的，不是老子要当汉奸，是你们太不拿老子当回事！”
就在这时，杜月笙兴冲冲地跑了进来：“啸林哥，你终于回来了，兄弟我想死你了。”
“哼！”张啸林慢慢放下烟枪，睥睨着杜月笙。
他终于有了机会，可以对整个世界倾诉他的无奈和委屈。
杜、张决裂，在当时有一份极为重要的笔录。不太清楚是谁把这个过程记述下来的，但从这份记录所显现出的国民心态和阴寒人性来说，却是价值非凡。
当时的情况是这样的：
张啸林：“月笙，你好像很忙嘛。”
杜月笙：“啸林哥，忙点好，越忙身体越好。”
张啸林：“是吗？”
杜月笙：“啸林哥，前方的消息，不大好啊。”
张啸林：“干我屁事？”
杜月笙：“啸林哥，东洋人来了，我们还能留在上海吗？”
张啸林：“为什么不能？难不成东洋人还会打进租界里来？”
杜月笙：“那倒不至于……”
张啸林：“那你瞎咧咧个啥？”
杜月笙：“可是，啸林哥，一旦东洋人占领上海，租界就沦为孤岛，我们兄弟两个，总不能10年8年不出街啊。”
张啸林：“你就算出了租界又怎样？”
杜月笙：“只怕东洋人不肯放过我。”
张啸林：“不做亏心事，不怕鬼叫门。你干吗怕东洋人怕成这个样子？”
杜月笙：“啸林哥，我们可是中国人啊。”
张啸林：“东洋人来了，你就变成外国人了？”
杜月笙：“不是，啸林哥，你别曲解我的话，我是说我决不受东洋人欺负。”
张啸林：“东洋人啥时候欺负你了？”
杜月笙：“啸林哥，你听不到外边呼啸划过的炮弹声吗？”
张啸林：“只要炮弹不落在我头上，就不会耽误我开心。”
杜月笙：“啸林哥，我意已决，无论如何咱们兄弟要在一起，这是你我结拜时的誓言，生同衾，死同穴，一辈子也不分开。”
张啸林：“现在你想起我来了？”
杜月笙：“啸林哥，我何曾忘记过你？”
张啸林：“走也罢，去哪里？”
杜月笙：“香港！”
张啸林：“你在香港有田？有地？开得有银行？办得有工厂？”
杜月笙：“这些没有，可是中央政府会……”
张啸林：“中央政府会给你几个钱？”
杜月笙：“啸林哥，你知道兄弟我是没有做官的命的。”
张啸林：“那你让我跟你去香港跳海？”
杜月笙：“少年子弟江湖老。啸林哥啊，在家靠父母，出外靠朋友……”
张啸林：“我这辈子从来没靠过父母，我吃的、用的、玩的、花的，都是我自己赚来的。”
杜月笙：“就是说嘛，即使到了香港，我们也仍然可以重新开始。”
张啸林：“杜月笙，你为什么睁着眼睛说瞎话？我张啸林跟着中央政府的时间还短吗？他们禁了我的烟，禁了我的赌。行，这些我不计较。你中央政府不让我赚钱，那我就不赚，我就躲在租界里，小来小去，穷吃寒喝，这总该行了吧？我已经被你们弄到这田地，还不够吗？还不肯放过我吗？”
杜月笙：“……啸林哥！”
张啸林：“贤弟啊，今天我叫你一声贤弟，那是我压在心里太久了。纵然是我早有心要桥归桥，路归路，可如今你一脚踏进大西洋，有些话，如果再不说出来的话，是我这个曾经的兄长对不起你。”
杜月笙：“啸林哥，你请说。”