2011年，昆明泛亚有色金属交易所开业，其投资热浪令市场震惊，号称是全球规模最大的稀有金属交易所。最终因为资金链断裂，导致20多个省份22万参与者的430亿元资金难以讨回。

泛亚董事会审议通过的《2013年度财务决算的议案》显示：当年该公司实现销售收入3.62亿元，同比增长216%；利润总额2.07亿元，税后净利润1.73亿元、同比增长371%；交易所资产规模比年初增长309%。财务报表显示，2013年初公司货币资金余额1.11亿元，年末达到2.86亿元，这还不包括暂存的、无权支配使用的结算资金余额17.49亿元。这表明，该公司的钱多得实在不知道该怎么花。

接下来能看到，2014至2015年间该公司大量注册合伙企业，总数达到近400家。这些企业都具有两大特征：一是无论注册资本是几千万元还是上亿元，但实际认缴资金往往都是0；二是这些“0元合伙企业”在“泛亚”旗帜下采用统一模式运作，一起圈钱、骗钱、洗钱，一起开吃“唐僧肉”。这些“生产商席位”需要每年上缴年费50万元，此外还有年度管理费等。而当后来出事后，便马上整顿、缩减到41家，如此这般“挥泪斩马谡”的目的，就是为了割席断交、避免牵连到泛亚公司本部。

这里的唐僧肉主要有两大块：一是泛亚公司规定，不会和与其签订协议的生产商（会员）之外的竞争对手或潜在对手进行合作，而这就给了该会员一定的垄断地位，可以让其拥有定价话语权、获取垄断利润。

举例说，在稀有金属锗的交易方面，仅有云南临沧鑫圆锗业股份有限公司（简称“云南褚业”）一家生产商，所以，如果云南褚业不参与交易，那么所有要买褚的参与者即使选择了实物交割也无法取得实物；相反，所有卖家也是如此，只能被动地每天缴延期交割费给申请交割的买家（每天万分之5），别无他法。而这样一来，如果大家都买褚，就很容易把褚的价格炒上天。

要知道，2011年8月褚的市场价是每公斤1万元，而泛亚褚的价格被炒至1.7万元，但云南褚业就是不卖货。多位参与者从2011年7月末开始就要求泛亚公司卖褚赚钱，但因为双方彼此早已私下达成协议，所以根本不予理睬，而是通过打爆空头侵吞股东利益。

第二块唐僧肉是开发出了一块名叫“商业收储”（后来提升称“为国收储”）的“融资产品”。公司对外宣称每天新增客户500个、每月新增客户资金20亿元。而如此大规模的收储，就必定需要拥有巨额资金，为此在全国广招授权服务机构包括银行，发售“日金宝”理财产品（又称受托业务），宣称保本、零风险、存取自由。

在上述提到的每天万分之5的延迟交割补偿金中，泛亚公司拿万分之1.25，投资者拿万分之3.75，这样预计年化收益率就是16.4%。根据承诺，日金宝的融资期限为180天，即180天后会自动还款交割，但后来的实践证明，这完全是一种幌子。但即使这样，由于日金宝产品由银行担保，所以参与者依然趋之若鹜，而泛亚公司全年也可以从中提成近5%，仅此一项，2011年至2015年间共抽水约39.23亿元，其中泛亚平台分得11.78亿元、其他几百家授权机构分得23.05亿元。

2015年3月2日，单某将天津盛富商业保理有限公司法人代表变更为其哥哥（美籍），9月9日香港意马国际发布的《2015中期报告》中披露，董事会主席单某夫人、执行董事张某辞任泛亚副总裁，温某于7月1日辞任泛亚财务总监。所有这些，都让参与者怀疑自己的资金已被转移至海外，先让最知道内幕的老婆和财务总监离开是为了毁灭证据。可笑的是，这时候泛亚公司却居然否认发行过日金宝这样的理财产品，但事实胜于雄辩，你会掩得住那么多受害者的嘴吗！

另外就是，泛亚公司还通过与国家统计局签订国家大数据战略合作协议、广泛参与国家相关部委稀有金属产业政策制定等，影响国家战略决策、造成行业畸形发展。它通过恶意收储铟等稀有金属，导致我国彩电全线崩溃。举例说，泛亚公司拥有3600吨铟储存，接下来即使我国所有铟厂家全线停产也需要消化10多年，而实际上目前已经全行业接近停产了。[1]

[1]《泛亚金融骗局破产430亿难追讨，公司高管被限制出境》，载《每日经济新闻》，2015年9月18日。