股票价格的涨跌在一定程度上是受供求关系的影响进行波动的，也就是说，它是由该股筹码的分布状况以及介入资金量的大小决定的。庄家在一只股票上投入的资金越多，收集的筹码越多，那么庄家的拉升目标也就会越大。如果散户投资者能掌握估算庄家仓位的绝招，那操作起来一定是胸有成竹，轻车熟路了。

一般说来，庄家动用的资金量越大、筹码越集中，走势便较为稳定，不易为大盘所左右；动用的资金量越小、筹码分散在大多数散户手中，股价走势难涨易跌，难有大的作为。如何估算庄家仓位轻重呢？如何判断筹码是集中还是分散？经过长期的实践总结验证，以下方法推荐给投资者：

1.依据底部周期的长短判断

对底部周期明显的个股，我们可以将底部周期内每天的成交量乘以底部运行时间，即可大致估算出庄家的持仓量。

庄家持仓量=底部周期×主动性买入量（忽略散户的买入量）

底部周期越长，庄家持仓量越大；主动性买入量越大，庄家吸货越多。因此，若投资者看到底部长期横盘整理的个股，通常为资金默默吸纳。主力为了降低进货成本，所以高抛低吸并且不断清洗短线客，但仍有一小部分长线资金介入。因此，这段时期主力吸到的货，至多也只达到总成交量的1/3～1/2。所以忽略散户的买入量的主动性买入量可以结算为总成交量乘以1/3或总成交量乘以1/2。

例如，有一只5000万的小盘股，在长期下跌过程后进入横盘整理。最近一段时期出现成交活跃的现象，经过走势图分析，确定前期最低价为主力吸筹的起始日，并从这个起始日起至250日均线附近已经有90个交易日，累计成交量5500万股，主动性买入量为1700万或2700万股左右，那么我们就可以估计得出这段时期主力吸筹的数量为1700～2700万股，但分析时最好以低持仓作为基点，以免受其误导。

2.依据阶段换手率大小判断

在低位出现成交活跃、换手率较高，而股价涨幅不大（设定标准为阶段涨幅小于50%，最好为小于30%）的个股，通常为庄家吸货。此间换手率越大，主力吸筹越充分，投资者越可以重点关注这些“价”暂时落后于“量”的个股。换手率以50%为基数，每经过倍数阶段如2、3、4等，股价走势就进入新的阶段，也预示着庄家持仓发生变化。利用换手率计算庄家持仓量是这样的：

个股流通盘×（个股某段时期换手率-同期大盘换手率）÷3=庄家的实际持仓量

此公式的实战意义是主力资金以超越大盘换手率的买入量（即平均买入量）的数额通常为先知先觉资金的介入，一般适用于长期下跌的冷门股。因此，主力一旦对冷门股持续吸纳，我们就能相对容易地测算出主力手中的持仓量。所取时间一般以60～120个交易日为宜。因为一个波段庄家的建仓周期通常在55天左右。

例如：某股流通盘为8000万股，2003年年底至2004年年初某股连续90个交易日的换手率为250%，而同期大盘的换手率为160%，据此可算出：

8000万股×（250%－160%）=7200万股

7200万股／3=2400万股

因此，庄家实际持股数可能在2400万左右。庄家的持仓量可能处于流通盘的30%左右。据此分析，可以得出主力参与的时间较短，股价仍有波折。

3.根据大盘整理期间个股的走势进行分析

有些个股吸货期不明显，或是盘中老庄卷土重来，或是庄家边拉边吸，或在下跌过程中不断吸货，难以明确划分吸货期。这些个股庄家持仓量可通过其在整理期的表现来判断。

4.依据分时走势和单笔成交来判断

若分时走势极不连贯、单笔成交量小，通常庄家持仓量较大、筹码集中度通常较高。分时走势上上下下，波动不连续，成交稀少，成交时间间隔长，有时数分钟过去才成交一两笔，这是典型的筹码被主力通吃（持仓在60%）的局面，涨跌完全取决于主力意愿，大盘走势对其影响甚微。

5.依据价量背离程度来判断

若股价上升过程中成交量并未放大，保持均衡状态，甚至价量背离的个股，筹码通常已集中在主力手中。随着股价不断上涨，成交量却在不断萎缩，甚至股价创出历史新高时，量能亦未明显放大，分时走势上只要放出小量即可把股价推高，筹码锁定性良好，主力持仓为稳步推高，不存在吸筹期，持仓通常为60%以上。

庄家仓位的轻重关系到股价的涨跌。掌握了估算庄家仓位轻重的绝招，在庄家持仓量较大、筹码集中时介入，就可以跟着庄家进出，轻松获利。