从前有一位国王和王后。他们有个儿子叫做斯哥德，王子英俊非凡，既健壮又活泼。

岁月让国王日益苍老。于是他就告诉王子：你现在应该去找一位合适的妻子，我也不知道自己还能活多久，因此希望能够在临死前看到你成亲。

斯哥德也不反对这个建议，他询问父王到哪里才能找到一位好妻子。父王告诉他在某个国度里有一位非常美丽的公主，如果斯哥德能够娶她作妻，自己就十分满意了。于是斯哥德告别了父王，准备好行装，出发去寻找父王提到的那位公主。

他拜见了那里的国王，并向公主求婚。国王听后欣然同意了他的请求，不过王子必须永远留在公主的王国里，因为老国王身体已不很强壮，难以统治好国家。斯哥德接受了老国王的条件，但是他也提出请求：如果得知自己父王去世的消息，请允许他立刻回到本国。于是他和公主举行了婚礼，然后便协助老国王统治王国。王子和公主彼此深爱着对方，一年后他们有了自己的儿子；可是两年后，斯哥德就获悉了父王去世的噩耗。斯哥德现在必须准备动身回国，他领着妻子和儿子乘船出了海。

在海上他们连续航行了好几天。突然一阵风刮过，船上立刻变得死一般的寂静。这时他们只需一天的航程就可以靠岸回到家里了。这天斯哥德和公主来到甲板上，而船上其他人早已经昏睡过去。他们在甲板上聊了一会儿，可爱的小儿子呢，当然被抱在他们怀里。过了不久，斯哥德就觉得眼皮特别沉重，昏昏欲睡。他便到船舱下面去躺着睡了；甲板上只剩下公主逗着小王子玩耍。

斯哥德进了船舱好一会儿后，公主突然发现后面的海上冒出一个黑点。黑点越来越近，等到它更近些时，公主看出那是一条小船，而且还看到有个人影在不停地划着。最后小船赶上来了，靠在大船边。公主这时才看清这是一条石船，而且从里面爬上来一个可怕丑陋的巫婆。公主当时恐惧得简直无法形容，她说不出一句话，也不敢走去叫醒王子或者水手。巫婆径直奔向公主，抢走婴儿，把孩子放到甲板上。接着她又剥下公主华丽的衣服穿在自己身上。然后巫婆就变成了公主的模样。最后她抓住公主，把她扔到石船里，恶狠狠地诅咒：“我对你施了魔法，让你一直呆在石船上，直到你看见我阴间的哥哥。”

公主害怕得一动不动，石船很快就划走了，直到她再也不看不见大船。

当石船消失在巫婆的视线中后，小王子哭叫起来。无论巫婆怎样让他安静，都毫无用处。于是她只好抱着小王子，到船舱里弄醒昏睡中的国王。她责备国王把她和孩子单独留在甲板上，却和水手们躲在船舱里睡大觉。

斯哥德对公主的严厉责备真是奇怪极了：她以前可从来没有埋怨过自己。不过他仍然觉得这次可能她另有原因吧。国王便和她一起哄孩子，可这也没有用。于是国王唤醒水手们，命令他们立即启航。这时的风向正好把他们吹向要停泊的港口。

很快他们就靠了岸，回到了斯哥德将要统治的故乡，看见人们都为老国王去世沉浸在悲哀之中；不过当斯哥德回到王宫时，他们便得到了安慰。

小王子自从在甲板上被巫婆从母亲手中抢走以后，就不停地啼哭，虽然在那之前他一直是个好宝贝。最后新国王只好从侍女们中为小王子挑选了一位保姆。奇怪的是小王子一到保姆怀里，就不再啼哭了，变得和以前一样乖。

自从这次航行后，斯哥德发觉公主在许多方面变化很大，不再如以前那样好了。她变得既傲慢又固执，让人很难相处。以前她绝对不是这个样子的！很快其他人和国王一样，也注意到了这些变化。王宫里有两个年轻人，一个18岁，另一个19岁。他们非常喜欢下棋，常常呆在宫里下棋。他们的房间就在新王后的隔壁，所以他们可以经常听到新王后在自己房间里自言自语。

于是有一天，他们决定听清楚新王后到底在说什么。他们就把耳朵贴在屋子之间的缝隙上，终于听见了新王后清晰的声音：“稍微打一下哈欠，我是个漂亮的小侍女；哈欠打到一半，我就是半个巨人；如果哈欠打完，我就完全是个巨人了。”

刚说完她就大了一个大大的哈欠，于是立刻变成了可怕丑陋的巨人。接着从房顶上钻出一个三头巨人，他捧着装满生肉的食槽，一边向妹妹假王后打招呼，一边把食槽摆到她面前。她就狼吞虎咽地吃着生肉，一口气全部吃到了肚里。两个年轻人能看见这一切，但却听不清巨人在和新公主说什么。他们被新王后的贪婪惊呆了——看看她究竟吃了多少肉啊！难怪她和国王进餐时吃得那么少。新王后一吃完槽里的肉，巨人又带着槽从进来的通道消失了。接着巨人再次变成了新王后。

我们现在再去看看托保姆照顾的小王子吧。有一天晚上，保姆抱着小王子正要点蜡烛时，屋里的几块木板突然蹦起来，从地下钻出来一位穿白衣服的美丽妇人。她腰间被一条铁皮带系着，皮带上的铁链一直拖到地下。妇人走到保姆身边，接过孩子喂奶给他吃。然后她又把孩子交给保姆，顺着来时的地洞离开了。地板立刻合并到一起，恢复了原样。虽然妇人一句话都没有说，保姆还是害怕极了，不敢向任何人提起这件事。

第2天又发生了同样的事情。不过在妇人正要离开的时候，她悲伤地说：“两人一起出发，只剩一个留下。”随后她又消失在地下。保姆听了妇人说的话觉得更害怕了，心想小王子或许会有什么危险。保姆对这位陌生的妇女倒没什么反感，因为她对小王子就像对自己的孩子一样。最奇怪的就是妇人说的“只剩一个留下”。不过保姆猜想：既然妇人来过两天了，或许是只剩下一天的意思吧。

最后保姆终于下定决心把整件事情告诉新国王，希望他当天晚上能够亲自见一见那位妇人。国王答应了，然后提前来到保姆的房间里。他拔出剑躲到一张凳子下。不久几块地板又像前两夜那样弹了起来，白衣妇人拖着铁链走了出来。新国王立刻认出她正是自己的王后，连忙砍断拴在铁皮带上的链子。紧接着地下就传来了震耳欲聋的响声，整个王宫都在颤抖。人们心想这下完了——王宫一定会塌成碎片的。可是等巨响和颤抖停息后，王宫并没有坍塌，依旧保持原样。

新国王和新王后相互拥抱着。王后讲述了自己历险的全部过程：巫婆如何趁他和水手们睡着时爬上船，然后把她扔进石船；她漂得很远，再也看不到大船了，只好继续冒着黑夜向前。最后她在一个三头巨人那里靠了岸。巨人强迫她嫁给他，但她拒绝了。于是巨人把她单独关起来，威胁她如果不同意嫁给他的话，她就永远得不到自由。过了一段时间，她开始打算如何重获自由。她告诉巨人只要给自己3天时间，让她到地上去看看儿子后就嫁给他。三头巨人同意了，但是他仍然用铁皮带和铁链拴住她，让后把铁链的另一头系在他的腰上。刚才听到的巨响，就是新国王突然砍断铁链，巨人不禁从地道里摔下去时发出来的。巨人居住的地方其实就在王宫的地底下。那阵狂乱的颤抖肯定是巨人临死前的挣扎引起的。

现在新国王终于明白，为何身边的假王后脾气变得如此糟糕了。他立刻命令在假王后的头上套上麻袋，用大石头将她砸死。随后他还让人将巫婆的五马分尸。而那两个住在假王后隔壁的年轻人，再也不必害怕假王后的魔法了，纷纷说出了所看到的和听到的事情。

真正的王后又恢复了她高贵的身份，深受臣民爱戴。而小王子的保姆也嫁给了一位贵族，还从国王和王后那儿得到许多赏赐。