武帝天汉三年(癸未，公元前98年)
1 春，二月，御史大夫王卿有罪自杀，汉武帝任命执金吾杜周为御史大夫。
【胡三省曰】
太初元年(公元前104年)，汉朝将中尉改名为执金吾。金吾是一种鸟的名字，能辟邪，天子出行，先导官举着金吾鸟像开道，所以用“执金吾”来命名此官职。
2 酒类开始由政府专卖(民间不许酿酒卖酒)。
3 三月，皇上巡游至泰山，修治封土，在明堂祭祀，并接收各地送来的租税钱粮簿籍。回程在常山(恒山，避文帝刘恒的名讳改为常山)祭祀，埋下黑色的玉。
在庙里等候神仙降临，以及入海求蓬莱仙岛的方士们，始终没有任何结果，而公孙卿还是拿之前看到的巨人足迹来敷衍。天子越来越厌烦方士们的奇谈怪论，但还是和他们保持联系，希望能遇上真神。自此之后，来谈神弄鬼的方士更多了，然而其效果也可想而知。
4 夏，四月，大旱，汉武帝大赦天下。
5 秋，匈奴入侵雁门。雁门太守被控胆怯畏缩，斩首弃市。
武帝天汉四年(甲申，公元前97年)
1 春，正月，汉武帝在甘泉宫接受诸侯王朝见。
2 汉武帝再次征发全国的七种贱民及自愿从军的勇士，派遣贰师将军李广利率骑兵六万、步兵七万，从朔方出塞。强弩都尉路博德率万余人与贰师将军会合。游击将军韩说将步兵三万人从五原出塞，因杅将军公孙敖将骑、步兵三万人从雁门出塞。匈奴得到消息，将全部辎重物资转移到余吾水以北，单于自将兵十万在河南岸严阵以待，与贰师将军接战。汉军与单于连战十余日，贰师将军撤退。游击将军也没有取得战果。因杅将军与左贤王作战不利，撤退。当时皇上派公孙敖深入匈奴，希望把李陵接回国。公孙敖无功而返，说：“抓获一个俘虏，招供说李陵教单于如何用兵以应战汉军，所以我们没有收获。”皇上于是将李陵全家灭族。
过了一阵子又听说，不是李陵，而是另一个汉军投降匈奴的将领，叫李绪。李陵派人刺杀了李绪。大阏氏(单于之母)要杀李陵，单于将李陵藏身到北方，等大阏氏死了，再回来。单于将女儿嫁给李陵，立为右校王，与卫律都处于尊贵的地位，并得到重用。卫律常在单于左右，李陵则在外带兵，有大事就回来一起商议。
3 夏，四月，汉武帝立皇子刘髆为昌邑王。
武帝太始元年(乙酉，公元前96年)
1 春，正月，公孙敖因妻子行巫蛊害人而被处以腰斩。
2 汉武帝命令各郡国豪杰移居茂陵。
3 夏，六月，汉武帝大赦天下。
4 这一年，匈奴且鞮侯单于死。他有两个儿子，长子为左贤王，次子为左大将。(胡三省注：匈奴二十四长，左贤王位居第一，左大将第五。)单于死后，左贤王没有到场，匈奴贵族们以为他有病，就立左大将为单于。左贤王听说后，不敢来了。左大将派人召左贤王来，还是让左贤王继位。左贤王以生病推辞，左大将不听，说：“如果你真的病死了，再传位给我。”左贤王同意，于是立左贤王为单于，这就是狐鹿姑单于，又任命左大将为左贤王。过了数年，左贤王病死，他的儿子先贤掸不能继承左贤王(左贤王必须是王储)，更立为日逐王。狐鹿姑单于以自己的儿子为左贤王。
武帝太始二年(丙戌，公元前95年)
1 春，正月，皇上巡游至回中地区。
2 杜周卒，汉武帝任命光禄大夫暴胜之为御史大夫。
3 秋，旱。
4 赵国中大夫白公上奏，从谷口至栎阳挖了一条长二百里的引水渠，将泾河水引到渭中地区，使四千五百余顷农田得到灌溉，并命名为白渠。当地百姓因白渠而良田富饶。
武帝太始三年(丁亥，公元前94年)
1 春，正月，皇上巡游至甘泉宫。二月，巡游东海，捕获一只赤色鸿雁。又巡游琅琊，在成山祭拜日神，登之罘山，然后乘船浮海后返回长安。
2 这一年，皇子刘弗陵生。刘弗陵的母亲，是河间人赵婕妤，居钩弋宫，怀孕十四个月生下刘弗陵。皇上说：“之前我听说尧的母亲怀了他十四个月才生下来，如今钩弋夫人也一样啊!”于是下令将钩弋宫宫门更名为“尧母门”。
【司马光曰】
为人君者，动静举措不可不谨慎，发于中必形于外，心里有什么念头，就会在容貌举止上表现出来，全天下无人不知。在这个时候，皇后、太子都安在，却把钩弋夫人的宫门更名为“尧母门”，这就是名不正，是有奸人揣摩上意，知道他特别喜欢这个小儿子，想要立以为嗣，于是有危害皇后、太子之心，最终发展成巫蛊之祸，悲剧啊!
3 赵国人江充被任命为水衡都尉。(元鼎二年，汉朝开始设置水衡都尉，下属钟官、辨铜、山林、均输等官，掌上林苑，兼主税入和皇室财政的收支以及铸钱，与少府性质类同。)
当初，江充本来是赵敬肃王的门客，因为得罪了赵太子刘丹，逃亡到京师，直接到宫门告状，揭发赵太子刘旦的隐秘私事，赵太子因此被废。汉武帝召江充入宫见面，见他容貌魁伟，穿着华丽，暗暗称奇。和他谈论一番政事后，汉武帝大悦，于是对江充加以宠信，封其为直指绣衣使者，让他督查皇亲国戚、天子近臣中的违背体制、奢侈不法行为。江充检举参劾，毫无避讳，汉武帝因此认为他忠正直率，所说的话都合汉武帝的心意。有一次，江充曾随汉武帝前往甘泉宫，正遇上太子刘据派遣去甘泉宫问安的使者坐着马车在皇帝专用的“驰道”上行走，江充便将其逮捕问罪。太子听说后，派人向江充求情说：“我不是爱惜我的车马，实在是不想让皇上知道，认为我平时对属下没有教导，请江先生宽容!”江充不听，直接向皇上汇报。皇上说：“做人臣子，就应该这样!”对江充更加信任重用，威震京师。
武帝太始四年(戊子，公元前93年)
1 春，三月，皇上巡游至泰山。
二十五日，皇上在明堂祭祀高祖，配享上帝，同时接受天下户籍租税钱粮计簿。
二十六日，在明堂祭祀孝景皇帝。
二十七日，增加修缮泰山封土。
二十九日，在石闾祭祀地神。
夏，四月，汉武帝巡游至不其山。
五月，汉武帝回到长安，前往建章宫，并大赦天下。
2 冬，十月二十九日，出现日食。
3 十二月，皇上巡游至雍县，祭祀五色帝庙。再向西行，到安定、北地二郡。
武帝征和元年(己丑，公元前92年)
【胡三省曰】
征和，意思是征伐四夷而天下和平。
1 春，正月，皇上回到京师，巡游至建章宫。
2 三月，赵敬肃王刘彭祖薨。 当初，刘彭祖娶了江都易王所宠幸的淖姬，生下儿子，号淖子。当时淖姬的哥哥在皇宫当宦官，皇上召见他，问：“淖子这人怎么样？”淖姬的哥哥说：“他为人欲望太多。”皇上说：“欲望太多，不宜做国君。”又问刘彭祖另一个儿子武始侯刘昌。回答说：“刘昌既无过错，也没有什么值得赞扬的地方。”皇上说：“就是要这样的人!”于是派遣使者，立刘昌为赵王。
3 夏，大旱。
4 皇上住在建章宫，见一男子带剑入中龙华门，怀疑是外面混进来的，下令捕捉。那男子抛下佩剑逃走，卫士们追上去，竟然没有抓到。皇上大怒，斩门侯(宫门守卫官，俸禄六百石)。冬，十一月，汉武帝征调三辅地区的骑兵对上林苑进行大搜查，并下令关闭长安城门进行搜索，十一天后解除戒严。从这件事情开始，发生一系列的巫蛊事件。
5 丞相公孙贺的夫人君孺，是卫皇后的姐姐，公孙贺因此有宠。公孙贺的儿子公孙敬声，代替父职，担任太仆(掌皇帝的舆马和马政)，骄奢不奉法，擅自挪用北军军费一千九百万钱，事情败露后被捕入狱。当时皇上正下诏紧急抓捕阳陵大侠客朱安世。公孙贺请求负责抓捕朱安世，立功为儿子赎罪，皇上同意。后来果然抓到朱安世。朱安世笑着说：“丞相祸及宗族了!”于是从狱中上书检举，告状说：“公孙敬声与阳石公主(卫皇后女儿)私通，知道皇上经常去甘泉宫，就派巫师在甘泉宫驰道上埋下木偶人，诅咒皇上，口出恶言。”
武帝征和二年(庚寅，公元前91年)
1 春，正月，公孙贺被捕下狱，经调查罪名属实，父子二人都死在狱中，全家灭族。汉武帝任命涿郡太守刘屈氂为宰相，封澎侯。刘屈氂，是中山靖王刘胜之子(刘胜是景帝的儿子)。
2 夏，四月，狂风大作，吹倒房屋，吹断树木。
3 闰五月，诸邑公主、阳石公主，以及皇后弟弟卫青之子长平侯卫伉，都因巫蛊罪被诛杀。
4 皇上巡游甘泉宫。
5 当初，皇上二十九岁才生下戾太子刘据，十分宠爱。刘据长大之后，性情仁厚宽恕、温良谨慎，汉武帝嫌他不像自己那样精明强干，而平日里宠爱的王夫人生了一个儿子刘闳，李姬生下儿子刘旦、刘胥，李夫人生下儿子刘髆。皇后、太子因为越来越失宠而常常不能安心。皇上察觉后，对大将军卫青说：“汉家诸事，都在草创时期，加之四夷侵凌中原，朕不变更制度，则后世没有章法；不出师征发，则天下不安；为此，不得不劳民。后世君主，如果还像我这么干，那就是重蹈亡秦的覆辙。太子敦重好静，必能安定天下，不让我担忧。要找一位守成文治之主，还有比太子更贤明的吗？我听说皇后和太子心有不安之意，怎么会有这种想法呢？你可以把我的话告诉他们。”大将军卫青顿首谢罪。皇后听到这些话后，也除去头上簪子请罪。太子每每进言，劝谏征发四夷之事。皇上就笑着说：“我多辛苦辛苦，把安逸留给你，不好吗？”
皇上每次出行，总是把剩下的事交给太子，宫内的事交给皇后，等汉武帝出行回来后，把最重要的大事向他汇报就行。太子的裁决，皇上都没有意见，有时候看都不看。皇上用法严苛，任用很多酷吏。太子宽厚，总是从轻处理，这样虽然能得百姓人心，但那些执法大臣都不高兴。皇后怕这样时间长了，容易获罪，总是警告太子，应该按皇上的意思处理，不要擅自放宽。皇上听说后，认为太子做得对，皇后多心了。群臣中宽厚长者都依附太子，而酷吏们都毁谤他。由于奸邪的臣子们党羽众多，所以太子获得的美誉少而毁谤多。卫青死后，邪臣们认为太子失去了外戚为依靠，竞相准备着构陷太子。
皇上和儿子们很疏远，皇后也很少能够见到他。有一次，太子去见皇后，待了很长时间才出来。黄门宦官苏文向皇上打小报告说：“太子和宫女们嬉戏。”皇上将太子宫女增加到二百人。太子后来知道缘故，深恨苏文。苏文与小黄门常融、王弼等经常暗中寻找太子的过失，然后再去添枝加叶地向汉武帝报告。皇后切齿痛恨，要太子向皇上报告，诛杀苏文等人。太子说：“我只要自己没有过失，何须畏惧苏文等人!皇上聪明，不信邪佞，不足为忧。”
有一次，皇上身体小有不适，派常融召太子来。常融回来汇报说：“太子面有喜色。”皇上默然。等太子到来，皇上仔细观察他的容貌，见他面有泪痕，又强颜语笑，皇上觉得奇怪，暗中盘查，知道了实情，于是诛杀常融。皇后也小心翼翼，防止闲言碎语，避开嫌疑，所以虽然很久不被宠爱，还是能得到礼遇。
当时，京城聚集了大量巫师和方士，大都以旁门左道迷惑众人，变幻无所不为。女巫们往来宫中，教后宫美人们避灾求福，差不多每间房都埋着木偶人祭祀，因为相互嫉妒或仇恨，就互相告发，说对方埋的木偶人是诅咒皇上，大逆不道。汉武帝大怒，将被告发的人处死，后宫妃嫔、宫女以及受牵连的大臣共杀了数百人。
皇上心中既已生疑，曾经在白天小睡，梦见数千个木偶人拿着武器要攻击他，皇上惊醒，从此身体不适，精神恍惚，很多事过目就忘。
江充自以为与太子及卫氏有矛盾，见皇上年老，害怕皇上晏驾之后，自己被太子诛杀，于是心生一条奸计，说皇上的病因是有人行巫蛊害皇上。于是皇上派江充为钦差大臣，调查巫蛊事件。江充带着胡人巫师，到处挖掘木偶人，逮捕涉嫌放蛊及夜间祭祀的人。江充事先在别人住处埋下木偶，又用其他东西污染埋藏的地方作为记号，再派巫师查看痕迹，将木偶掘出，然后搜捕验治，用烧红的铁钳烧灼皮肤，严刑逼供。于是百姓相互诬告，官吏们则弹劾以大逆不道，从京师到三辅京畿地区，以及地方各郡及封国，牵连而死的前后数万人。
当时，皇上年事已高(本年六十六岁)，总是怀疑左右都在巫蛊害他，这些人到底有没有这么做，也没人敢替被冤枉的人说话。江充抓住皇上这个心理，教唆胡人巫师檀何说：“宫中有蛊气，如果不清除，皇上的病始终好不了!”皇上于是派江充入宫，进入宫禁里面，甚至捣毁皇上御座，掘地求虫，又派按道侯韩说、御史章赣、黄门苏文等协助江充。
江充先从后宫中汉武帝很少理会的妃嫔的房间着手，然后依次搜寻，一直搜到皇后宫和太子宫中，各处的地面都被纵横翻起，以致太子和皇后连放床的地方都没有了。江充宣称：“在太子宫中掘出的木偶人最多，又有帛书，所言大逆不道，应当上奏让皇上知道。”太子恐惧，问少傅石德该怎么办。石德也担心自己作为师傅要被一起诛杀，对太子说：“之前丞相父子、两位公主以及卫伉，都因为巫蛊被诛，如今巫师和钦差又从太子宫中掘出木偶，是他们栽赃，还是真有，无以自明。可矫诏抓捕江充等下狱，穷治其奸诈。况且现在皇上生病，住在甘泉宫，皇后和太子家吏派去请安的人都见不到，皇上现在是死是活都不知道，而奸臣如此嚣张，太子不想想秦朝时扶苏的事？”太子说：“我身为人子，怎么能擅行诛戮!不如去找父皇谢罪，或许可以免罪。”
太子将要去甘泉宫，而江充却急着要挟持太子。太子无计可施，就听了石德的计策。 秋，七月七日，太子派手下伪装成皇上使节，收捕江充等。按道侯韩说怀疑使者有诈，不肯受诏，被使者杀死。太子亲自斩杀江充，骂道：“你这个赵国流氓!之前祸乱赵国国王父子，还不够吗？又来祸害我父子!”又在上林苑将胡人巫师烧死。
太子派舍人无且持符节夜入未央宫长秋门，请长御(宫女之长)倚华禀告皇后，随即调发皇家马厩骑士及长乐宫警卫部队，搬出武库里的兵器。长安城一片混乱，纷纷传言说“太子反了”。苏文乘乱逃走，逃往甘泉宫，向汉武帝诉说太子的各种不是。皇上说：“太子恐惧，又愤恨江充等人，所以发生这样的变故。”于是派使者去召太子来。使者不敢去，回来汇报说：“太子已经开始造反行动，要斩杀我，我逃回来的。”皇上大怒。
丞相刘屈氂听到变起，起身就逃，把自己的印绶都搞丢了，派长史乘快马来向皇上汇报。皇上问：“丞相在干什么？”答：“在封锁消息，还不敢发兵。”皇上怒道：“事情都闹成这样了，还封锁什么消息!丞相一点也没有周公的风范，周公不还能诛杀造反的管叔、蔡叔吗？”于是赐给丞相玺书说：“捕斩反者，自有赏罚，以牛车为路障，不要短兵相接，以免杀人太多。坚闭城门，不要让造反者出城。”
太子宣言告令百官说：“皇帝在甘泉宫病困，担心有变化，奸臣作乱。”
皇上于是从甘泉宫来到城西建章宫，下诏征发三辅地区临县的武装部队，辖区内二千石以下官员，都由丞相统率。太子也派遣使者矫诏赦免长安各官府监狱中的所有囚徒，命少傅石德及宾客张光等分别率领。又派长安囚徒如侯持节征发长水及宣曲胡人兵团，都全副武装，前来会师。
侍郎马通出使长安，追捕如侯，告诉胡人兵团说：“符节有诈，不要听!”于是斩杀如侯，自己率领胡人兵团入长安城。又征发水上船夫，交给大鸿胪(掌管诸侯及藩属国事务)商丘成。因为太子所用符节都是红色，所以在符节上加上黄缨，以示区别。
太子亲自乘车到北军军营南门外，召护北军使者任安，给他符节，下令他发兵。任安拜受符节后，却返回军营，闭门不出。太子带人离开，将长安四市的市民约数万人强行武装起来，到长乐宫西阙下，与丞相军合战五日，死者数万人，血流入沟中。民间都说：“太子造反。”于是大家都不依附太子，丞相的兵越来越多。
七月十七日，太子兵败，奔向长安城南覆盎门，司直(丞相助理)田仁率部负责把守覆盎门，认为太子与皇上是骨肉至亲，不愿逼得他太急，太子得以逃出。丞相欲斩田仁，御史大夫暴胜之说：“司直是二千石以上官员，应该请示皇上，哪能自作主张诛杀呢？”于是丞相释放田仁。皇上听说后大怒，派官吏责问暴胜之：“司直放跑了反贼，丞相斩他，这就是法律，你为什么要阻止？”暴胜之惶恐，自杀。
皇上又下诏，令宗正刘长、执金吾刘敢奉着策命去没收皇后玺绶，皇后自杀。皇上认为任安老奸巨猾，见到事变，欲坐观成败，等谁赢了再选边站，有二心，与田仁一起处以腰斩。皇上认为马通抓获如侯，长安男子景建跟从马通抓获石德，商丘成力战抓获张光，封马通为重合侯，景建为德侯，商丘成为秺侯。诸太子宾客曾出入宫门者，全部诛杀，跟随太子发兵者，以谋反之罪灭族，被太子裹挟的官兵，全部流放到敦煌郡。因为太子还有军队在外，在长安诸城门屯兵防卫。
当时皇上暴怒，群臣忧惧，不知道该怎么办。壶关三老(掌教化的乡官)令狐茂上书说：“臣听说，父亲就像天，母亲就像地，儿子就像天地所生的万物。所以天平、地安，万物就生长茂盛。父慈，母爱，则儿子孝顺。如今皇太子是汉家嫡嗣，国家的合法继承人，将承担万世之基业，体会祖宗之重任，在亲情上，又是皇上亲生的嫡长子。而江充呢，一个布衣百姓，街巷里的贱臣，陛下却让他那么显贵，挟至尊之命以迫害太子，栽赃欺诈，群邪错谬，以致太子和皇上亲人之间也被阻隔而不能相见。太子进不能见到皇上，退则困于乱臣，冤苦郁结，哀哀无告，终于不忍愤愤之心，奋起而诛杀江充。之后恐惧被捕，于是子盗父兵，以救难自保而已。臣以为，太子没有其他邪心。《诗经》上说：‘营营青蝇，止于樊。岂弟君子，无信谗言。谗言罔极，交乱四国。’(嗡嗡叫的苍蝇，止于篱笆墙外，慈祥的君子，不听信谗言。谗言无限扩大，足以祸乱四方国家。)之前江充以谗言杀赵太子，天下人无不听闻。陛下如果不仔细省察，把一切归咎于太子，发盛怒，举大兵而求之，让丞相自己将兵，则智者不敢言，辩士不敢说，臣深为痛心!愿陛下宽心慰意，不要对自己的亲人太苛刻，不要追究太子的过失，不要让太子长时间在外面逃亡。臣愿以一片忠心，献出我的生命，在建章宫门外听候处分。”奏书上来，天子有所感悟，但是还没有明说赦免太子。
太子逃亡，向东逃到湖县，躲藏在泉鸠里。主人家贫穷，常卖鞋挣钱来供养太子。太子有朋友在湖县，听说他很富有，派人向他借贷，于是消息走漏。八月八日，地方官吏围捕太子。太子估摸着跑不掉了，于是进到屋子里自缢而死。山阳男子张富昌为士兵，一脚踹开房门，新安小吏李寿冲进去把太子抱下来，但已经不能救活。主人在保护太子的格斗中被杀，两个皇孙也同时遇害。
皇上为太子之死感到伤感，于是封李寿为邘侯，张富昌为题侯。
当初，皇上为太子建立博望苑，让他招揽宾客，顺从他的喜好。所以宾客中很多不是正统儒家，多有异端邪说之士。
【司马光曰】
古代明君教养太子，为他选择敦良方正之士，做他的师傅、朋友，朝夕相处，前后左右都是正人君子，出入起居都是正道，即便这样，还是会有**放邪僻之士混进去，而陷于祸败。如今让太子自己选择宾客，从其所好。而正直的人难以亲近，谄媚的人容易投合，这是人之常情，无怪乎太子没有好结果。
【华杉讲透】
巫蛊之祸，对于汉武帝来说，几乎是必然，从他封泰山、求蓬莱仙人开始，一生神神鬼鬼，最终就闹出鬼鬼祟祟。皇上自己身边都是方士巫师，然后弄得每个宫人都在找巫师，哪里还能为太子选出好师傅呢？
怎么评价太子起兵造反呢？江充要置他于死地，这是你死我活的形势，所以杀江充是必须的。但是，杀了江充之后，不应该接着杀巫师，而是应该审讯获得他们栽赃嫁祸的证据，要求面见皇上，负荆请罪。但是，太子一来是狗急跳墙，慌不择路；二来也是忍无可忍，真想反了。
6 七月二十日，地震。
7 九月，商丘成出任御史大夫。
8 汉武帝立赵敬肃王刘彭祖的小儿子刘偃为平干王。
9 匈奴入侵上谷、五原，杀掠吏民。
武帝征和三年(辛卯，公元前90年)
1 春，正月，皇上巡游至雍县，到达安定、北地。
2 匈奴入寇五原、酒泉，杀死两个都尉。三月，派贰师将军李广利将七万人出五原，商丘成将二万人出西河，马通将四万骑兵出酒泉，击匈奴。
3 夏，五月，大赦天下。
4 单于听说汉军大举出兵，将其所有辎重物资全部向北迁徙到郅居水，左贤王则将他的部众人民驱赶渡过余吾水，再北行六七百里，抵达兜衔山，单于自将精兵渡过姑且水。商丘成部队进入匈奴境内，从小道追踪，没有见到敌人踪影，于是回师。匈奴派出大将与李陵率领三万骑兵在后面追击，转战九日，一路打到蒲奴水，匈奴作战不利，退兵回去。
马通部队抵达天山，匈奴大将偃渠率二万余骑兵拦击汉军，见汉兵强盛，只得退走。马通率领的汉军既没受什么损失，也没有什么收获。
这时，汉军担心车师国出兵抄马通部队后路，于是派开陵侯成娩率楼兰、尉犁、危须等六国联军，包围车师，俘虏车师国王和全城人民后返回。
李广利出塞，匈奴派右大都尉与卫律率领骑兵五千拦击汉军于羊句山峡谷中，李广利击破匈奴军，一路乘胜追击到范夫人城，匈奴逃走，不敢抗拒汉军。
当初，李广利出师之前，宰相刘屈氂为他饯行，在道路旁设宴，祭祀山川与道路之神，一路送行到渭桥，李广利说：“希望君侯您早日向皇上建言，立昌邑王为太子。如果昌邑王立为帝，君侯还有什么可担心的呢!”刘屈氂许诺。昌邑王刘髆，是贰师将军妹妹李夫人的儿子，而贰师将军的女儿是刘屈氂的妻子，所以他俩都想立昌邑王。
这时内者令(宫廷内务官)郭穰告密说：“丞相夫人行巫蛊诅咒皇上，并与贰师将军一起祷祠，希望立昌邑王为帝。”调查属实，罪至大逆不道。六月，下诏逮捕刘屈氂，绑在拉猪羊的厨车上游街示众，然后腰斩于东市。丞相妻子则在华阳街枭首。李广利的妻子也被逮捕下狱。
李广利在前线得到消息，十分忧惧。他手下掾(副官)胡亚夫劝李广利说：“夫人、家室都在监狱里，如果回去皇上不高兴，一家人也只能在监狱相会了。那时候要想再见到郅居水以北的山山水水，还有机会吗？”(意思是劝他投降匈奴，以后要想投降也晚了。)李广利听了这话，心中狐疑不定，于是更加深入敌境，希望立功赎罪，这样一路挺进到郅居水上，匈奴人已经离去。贰师遣护军将二万骑兵渡过郅居水，与匈奴左贤王、左大将二万骑兵遭遇，两军合战一日，汉军杀左大将，匈奴死伤甚众。汉军中长史(幕僚长)与决眭都尉辉渠侯商量说：“将军怀有异心，把军队置于险境去下赌注，求功劳，恐怕一定会失败。”两人商量一起抓捕李广利。李广利收到情报，斩长史，带兵回到燕然山。单于知道汉军劳累倦怠，自将五万骑兵拦击，双方杀伤甚众。这天晚上，匈奴人在汉军阵前挖掘壕沟，深数尺，然后从后面发动猛烈攻击。汉军大乱，李广利于是投降。单于一向知道他是汉军大将，将女儿嫁给他，尊宠在卫律之上。汉武帝听说李广利投降匈奴，便将其满门抄斩。
5 秋，发生蝗灾。
6 九月，原城父县令公孙勇和他的门客胡倩等谋反。胡倩诈称自己是光禄大夫，奉命来督察缉拿盗贼的事，淮阳太守田广明察觉有诈，发兵将他逮捕斩首。公孙勇穿着绣衣，坐着四匹马拉的高盖马车到圉县，圉县守尉魏不害等将他诛杀。皇上封魏不害等人为侯。
7 吏民以巫蛊相互告发，调查结果大多不是实情。皇上也渐渐知道太子只是惶恐无以自明，并没有其他什么歹意。正在这时候，高寝郎(高帝祭庙禁卫官)田千秋说有紧急事情上书，为太子伸冤，说：“‘儿子擅自调动父亲的军队，其罪不过是受一顿鞭笞。天子之子过失杀人，又能有多大罪呢？’我梦见一个白头老翁教我跟皇上说这些话。”皇上于是大为感悟，召见田千秋，说：“父子之间的事，外人不好讲话，唯独先生您能将其中的道理讲明白，这是高祖祭庙里的神灵让先生您教我的，您应该做我的辅佐。”当场就拜田千秋为大鸿胪(掌管诸侯及藩属国事务，为九卿之一)，然后将江充家灭族，将苏文绑到横桥上活活烧死。在泉鸠里和太子作战的一位官员，最初被任命为北地太守，也被灭族。(此人姓名不详，太子造反，他本是执行皇帝命令与叛军作战。之前田仁因为不忍心与太子动刀兵被斩首，暴胜之因为替田仁说一句好话也被逼自杀，如今与太子作战的又被灭族。皇上全凭自己当时的喜怒好恶处事，臣子们则全凭运气定生死。)皇上哀怜太子无辜，于是修建思子宫，在湖中见建了一座归来望思台。天下人闻而悲之。
武帝征和四年(壬辰，公元前89年)
1 春，正月，皇上巡游至东莱，到了海边，想要亲自乘船浮海寻找仙山。群臣谏止，皇上不听，这时刮起大风，天空晦暗，海水沸腾一般汹涌，皇上停留了十几天，天气始终没有好转，船只不能出海，只好返回长安。
2 二月三日，雍县上空没有乌云，却出现三声像打雷一样的声音，落下两颗陨石，色黑如漆。
3 三月，皇上在钜定亲自耕田，回京途中巡游泰山，扩建祭天神坛。二十六日，在明堂祭祀。二十九日，在石闾祭地，见群臣，说：“朕即位以来，所为狂悖，使天下愁苦，不可追悔。自今事有伤害百姓，靡费天下者，悉罢之!” 田千秋说：“方士们说神仙之事的很多，但是都没有应验，臣请求将方士们全部罢免!”皇上说：“大鸿胪说得对!”于是将所有方士和在庙里等候神仙的，全部遣散。之后皇上常常对群臣自叹：“之前是我自己愚惑，被方士们欺骗。天下哪有什么神仙，都是胡说八道。节制饮食，服用汤药，最多也就是减少一点生病吧!”
夏，六月，皇上回京，巡游至甘泉。
4 六月二十五日，汉武帝任命大鸿胪田千秋为丞相，封富民侯。田千秋没有其他什么才能，既没有功劳，也没有资历，就因为一句话让皇上醒悟，就在几个月的时间里，拜相封侯，这是有史以来没有的事。但是，田千秋为人敦厚，有智慧，在丞相位置上非常称职，比他前后几任丞相都强。
之前搜粟都尉桑弘羊与丞相、御史上奏说：“轮台(新疆轮台县)之东，可以灌溉的农田在五千顷以上，可以派农垦部队屯田，设置校尉三人分别负责，可以种植五谷。张掖、酒泉可以派遣骑假司马(代理骑兵官)为斥候。再招募壮健并敢于迁徙到远方的人，前往耕种，逐渐开荒，扩大垦田，修筑碉堡、岗亭，连城而西，可以威震西域，辅佐乌孙国。”(当时乌孙国尚汉公主，是汉朝盟国。)皇上下诏，深切陈述对自己过去所作所为的痛悔，说：
“之前，有关部门奏请加税，每人多缴纳三十钱，以供边境军费，这是给老弱孤独增加负担和困苦!如今，又建议派人到轮台屯田。轮台在车师以西一千多里，当年开陵侯成娩攻击车师时，虽然获得胜利，车师王投降，但是，因为道路遥远，食物短缺，死于路途的还有数千人，更何况再往西去呢!当年是我一时糊涂，听信军侯弘的报告，他说：‘匈奴人把马的四足捆上，扔在城下，丢下一句话，说：秦人，我给你们马!’另外，汉朝使者又被长时间扣留。所以，我才派遣贰师将军出征，目的是维护汉朝使者的国威罢了。古代卿大夫参与谋划，都用蓍草、龟甲卜卦，没有吉兆的，就不行动。我也将弘汇报匈奴缚上马足的书信给丞相、御史、二千石以上官员、诸大夫、郎、文学侍从以及各郡、属国都尉们看，他们都说：‘匈奴捆上自己的马足，这是他们最大的不祥。’又有人说：‘他们这是假装自己很强，凡是自己没有的，就假装自己有很多。’公车方士、太史、治星、望气以及太卜卜卦的，都说：‘吉!匈奴必破，时机不可再得!’又说：‘大军向北推进，就在鬴山破敌；卜卦，诸将之中贰师将军最吉。’于是我亲自指定贰师将军向鬴山进军，命令他到鬴山就停止，不要再深入。如今，群臣的计谋和太卜的卦兆，全都是反的!全都是谬妄!重合侯马通擒获的匈奴斥候说：‘缚住马脚，是匈奴对汉军的一种诅咒。’匈奴人经常说：‘汉朝虽然广大，但汉人不耐饥渴，而且失掉一只狼，就会走失一千只羊。’等到贰师兵败，军士死伤离散，悲痛常在朕心。如今又要远在轮台屯田，要修筑岗亭、行道，这是扰劳天下，不是有利于百姓，我不忍心再听到这些事!
“大鸿胪等又发起动议，要招募囚徒，派到匈奴去，悬以封侯之赏，刺杀单于以报愤，这是连春秋五霸也不耻为之的事情，何况我大汉!况且匈奴每次得到汉朝降者，都仔细搜身，严加盘问，这样的计策行得通吗？当今之急务，在于禁止严苛暴虐，废止擅赋法(大概是一种供应军费的特别税)，让民力投入农业，恢复养马代替徭役的法令(鼓励民间养马)，以填补战马的缺乏，武器装备不要缺乏而已。各郡、各封国二千石以上官员，现在要开始研究如何鼓励养马，补充边塞急需的方略，就和派来呈进计簿的人一起奏对。”
从此，汉武帝不再派兵出征，封田千秋为富民侯，以表明与民休息、思富养民的意思。又以赵过为搜粟都尉。赵过是农业专家，懂得轮耕的方法(在一块土地上，轮流耕种不同的作物，以保护和充分利用地力)，他制作的农耕器具，都很方便灵巧，教会人民使用，用力少而收成多，人民都感到很便利。
【司马光曰】
世上从不缺乏人才!武帝好征伐四夷之功，于是勇锐轻死之士就充满朝廷，开疆拓土，无不如意。等到他要休养士民，重视农耕，赵过这样的人才就出现了，教导人民耕耘，人民也由此获利。前后都是同一个君王，而他的兴趣转移，不同的人才就响应他而出现。假使武帝能兼有三王的度量以兴商、周之治，他还会没有三代的贤臣吗？
【华杉讲透】
汉武帝的轮台罪己诏，说来说去都是群臣误朕，《论语》说，尧曰：“朕躬有罪，无以万方!万方有罪，罪在朕躬!”《大学》说：“一人定国。”有什么样的君王，就有什么样的臣子，都是“朕躬”一个人的责任。当汉武帝要全力征伐时，如果有一个人反对，他敢说出来吗？如果他说出来，他还能站在朝堂上吗？
领导者很难知道下属的真实想法，当领导者提出一个问题，回答的人首先本能的反应是，如何回答对我有利，以及如何在回答的过程中揣摩上意，随时调整，最终让领导觉得跟我有“共鸣”。你可以想一想我们平时开会，老板征求大家的意见，其实很多情况下并非是要意见，而是要发现“人才”，而“人才”就是跟他看法一致的人。他心里有倾向，看谁对得上，而且能给他补充。下属也懂得这个游戏规则，就试探着前进。所以你看最后答案揭晓，和老板对得上就喜形于色，没对上的就沮丧不堪，下次再来!
领导者这样去发现“人才”，就只能发现江充这样富贵险中求的“人才”。江充的一言一行，没有一件不中皇上的意，但最后的结局是他的能量大到居然逼反逼死了太子。
《中庸》说：“舜其大知也与，舜好问而好察迩言，隐恶而扬善，执其两端，用其中于民，其斯以为舜乎!”舜的度量，舜的大智慧，是他真的用别人的意见，而不是“任其私智”，是一种内心的、本性的、真正的谦逊，一种“听话”的智慧，什么事都问问大家意见。然后呢，好察迩言，不但深远的要去考察，就是那极浅近的也细细地琢磨，怕其中也有可以采纳的地方错过了。再之后，隐恶而扬善，这是鼓励言路畅通，那说得不对的，到我这儿为止，我不批评他，也不让他因为说得不对而丢脸，下次不敢说了，这是隐恶；说得对的呢，就表扬他，这是扬善。最后，把大家的意见综合起来，执其两端而用其中，中庸之道，找到全民幸福的最大公约数。
汉武帝哪有尧舜那样的仁心和度量呢？他只是雄霸一生，到老了之后，气数将尽，才发现这世界上有自己办不到的事，而且过去所谓办成的事，也不值得那付出的代价，靡费天下，全民愁苦，去西域扬一下国威，有什么值得的呢？
5 秋，八月三十日，日食。
6 卫律嫉妒李广利受宠，正赶上单于的母亲阏氏生病，卫律教唆巫师说：“先单于发怒说：‘我们每次发兵前祭祀，都说要把贰师将军抓来祭神，为什么现在抓来了又不用？’”于是抓捕李广利。李广利骂道：“我死之后，做鬼也定要灭亡匈奴!”于是匈奴将李广利宰了祭神。
武帝后元元年(癸巳，公元前88年)
1 春，正月，皇上巡游至甘泉，祭祀五色帝，之后巡游至安定。
2 昌邑哀王刘髆薨。
3 二月，大赦天下。
4 夏，六月，商丘成因为在祭祀孝文帝庙时诅咒皇帝而自杀。
5 当初，侍中仆射马何罗与江充关系很好，等到太子起兵，马何罗的弟弟马通因为奋力作战，封重合侯。后来，皇上又夷灭江充宗族、党羽，马何罗兄弟恐惧危及自己，于是密谋叛乱。
侍中驸马都尉金日磾感觉他不对劲，心中怀疑，暗暗观察他的动静，总是和他一起进出。马何罗也感觉金日磾提防他，所以很长时间都不能发动。
这一天，皇上巡游至林光宫，金日磾因为身体小有不适，在殿中庐室躺着休息，马何罗与马通，还有小弟马安成，假传圣旨，乘夜出宫，一起杀了使者，发兵叛乱。
第二天清晨，皇上还未起床，马何罗从外进入，金日磾正在厕所，突然心中悸动，立刻进入内殿，坐在皇上卧室门口。一会儿工夫，马何罗袖藏白刃闯进来，一看金日磾坐在门口，脸色大变，还是想闯进去，却不小心碰到了乐器宝色，僵了一下。金日磾趁这机会，一把抱住马何罗，大喊：“马何罗反!”皇上惊起。左右欲拔刀格杀，皇上担心伤及金日磾，制止他们。金日磾将马何罗摔倒在殿下，侍卫将他擒拿绑缚。经过严密追查审理，马氏兄弟一党全部伏诛。
6 秋，七月，地震。
7 燕王刘旦自以为依长幼次序，该他做太子，上书请求进宫做宿卫。皇上大怒，在北门将他的使者斩首。刘旦又因为窝藏逃犯，削夺良乡、安次、文安三县封地。皇上由此非常厌恶刘旦。刘旦聪慧善辩，博学多才，他的弟弟刘胥有勇力，但是两人都不遵纪守法，多过失，所以皇上都不立他们。
当时钩弋夫人的儿子刘弗陵，年纪只有几岁，但长得很高大，非常聪明。皇上非常喜爱他，想立他为太子。但是因为他年纪太小，娘亲也太年轻，所以犹豫不决很久。想要给他找一个辅政大臣，观察群臣，只有奉车都尉、光禄大夫霍光，忠厚可任大事，皇上于是派黄门画工画了一幅画，画的是周公背着周成王接见诸侯，给霍光送去。
过了几天，皇上突然谴责钩弋夫人，钩弋夫人脱下首饰，叩头请罪。皇上说：“拉出去，关进宫廷监狱!”钩弋夫人回头看着皇上，皇上说：“赶紧走!不能让你活着!”最终将钩弋夫人赐死。
不久，皇上在宫中闲坐，问左右：“外面人怎么说？”左右回答：“都说：‘既然要立她的儿子，为什么要杀掉母亲呢？’”皇上说：“我这样做，不是你们这些愚蠢的人所能理解的。以往国家之所以乱，就是因为主少母壮。女主独居骄纵，**自恣，谁也拦不住。你们没看见吕后的作为吗？所以不得不把她先除去。”
武帝后元二年(甲午，公元前87年)
1 春，正月，皇上在甘泉宫接受诸侯朝见。二月，巡游至盩厔五柞宫。
2 皇上病重，霍光涕泣问道：“如有不测，谁当继位？”皇上说：“我之前送给你的画，你没理解吗？立少子，你行周公之事。”霍光顿首辞让说：“臣不如金日磾!”金日磾也辞让说：“臣，外国人，不如霍光，况且如果由我辅政，会让匈奴轻视汉朝!”
二月十二日，下诏立刘弗陵为太子，年仅八岁。
十三日，以霍光为大司马、大将军，金日磾为车骑将军，太仆上官桀为左将军，受遗诏辅佐少主，又以搜粟都尉桑弘羊为御史大夫，都在病床前拜受遗诏。
霍光出入宫禁二十余年，出则陪同皇上乘车，入则侍奉左右，小心谨慎，从未有过失。为人沉静详审，每次出入、下殿门，进退行止都有固定的地方，其他郎官、仆射偷偷观察他，从来尺寸不差。
金日磾在皇上左右，目不斜视数十年，皇上赏赐给他的宫女，他从来不敢亲近。皇上想要纳他的女儿入宫，坚决不肯，他的笃敬谨慎到了极致，皇上也称奇。金日磾的长子是皇上的弄儿，皇上非常喜爱他。等到弄儿长大，不谨慎，在殿下与宫女调戏，恰好被金日磾看见，厌恶他的**，杀了他。皇上听闻，大怒。金日磾磕头谢罪，说了杀弄儿的原因。皇上非常哀伤，为之哭泣，而心中更加敬重金日磾。
上官桀之前因为有勇力得到宠幸，被任命为未央宫厩令，掌管马匹。皇上曾经生病，病好之后，看见马都瘦了，大怒说：“厩令认为我再也见不到这些马了吗？”要把他下狱治罪。上官桀顿首谢罪说：“臣闻圣体不安，日夜忧惧，心思确实不在马上。”话还没说完，泪如雨下。皇上认为他对自己是真的担忧，由此跟他亲近，任命为侍中，稍后升迁到太仆。
这三人，都是皇上一向亲爱信任的，所以特别提拔，授以后事。
【王夫之曰】
谁忠谁邪，其实是很容易分辨的，武帝托孤三人，将上官桀与霍光、金日磾并列，实在是不知人。霍光出入殿门，进止有常度，金日磾在皇上左右，目不忤视数十年。这两人，不是为了迎合皇上才这样，而是始终关注自己的职责和言行不要有过失。上官桀解释马瘦的一通表演，就不是和国家休戚与共的臣子。厩令的职责，在马而已。谨慎守职，才是君子。巧言取悦，那是小人。君子知道把握好自己，投之于天下之大，他也首先只关注自己不要有过失。小人畏罪邀宠，迎合他人之喜怒哀乐，却忘记了自己该干啥。
二月十四日，皇上在五柞宫崩逝(享年七十一岁)，遗体运到未央宫前殿入殓。
皇上聪明能断，善于用人，行法铁面无情。隆虑公主(景帝女)的儿子昭平君，娶了汉武帝的女儿夷安公主。隆虑公主临终时，缴纳金一千斤、钱一千万，为昭平君预先赎买一次死罪，皇上许诺她。隆虑公主死后，昭平君越来越骄纵，酒醉杀死公主的保姆，被逮捕入狱。廷尉因他是公主的儿子请示皇上，左右人也个个都说：“之前皇上曾经许诺免他一次死罪。”皇上说：“我妹妹年老时才生下这么一个儿子，临终前又拜托我照顾啊!”当时垂泪哭泣，叹息良久，说：“法令是先帝所造，因为妹妹的缘故，违背先帝的法令，我又有什么面目再进高帝的祭庙呢？再说，对下也辜负天下万民。”于是批准死刑，哀伤不能自制，左右尽悲。待诏东方朔上前拜贺说：“臣闻圣王为政，赏不避仇人，诛不择骨肉，《尚书》说：‘不偏不党，王道****。’这两条，是五帝所重视的，三王也很难做到，但是今天陛下做到了!臣东方朔捧着酒杯冒死也要向陛下祝贺!”起初皇上对他的话很愤怒，继而又觉得他说得好，任命东方朔为中郎。
【班固曰】
汉承百王之弊，高祖拨乱反正，文帝、景帝务在养民，至于复兴古代礼仪教化之事，还有缺失。孝武初立，卓然罢黜百家，表章六经，于是广举天下俊茂人才，一起建功立业；兴太学，修郊祀，改正朔，定历法，协音律，作诗乐，建封禅，礼百神，封周朝后裔。他的号令文章，焕然而可称述，后世得以遵循他的规范，而灿然有三代之风。以武帝的雄才大略，如果能不改文帝、景帝的恭俭爱民，那就算《诗经》《尚书》所称颂的圣王也不能超过他吧!
【司马光曰】
汉武帝穷奢极欲，繁刑重敛，内侈宫室，外事四夷，信惑神怪，巡游无度，使百姓疲敝，起为盗贼。他的所作所为和秦始皇真是没有差别!但是，秦之所以亡，而汉之所以兴，原因在于汉武帝还算能尊先王之道，知道有所继承遵守，能接受忠直之言，厌恶被人欺瞒蒙蔽，又好贤不倦，诛赏严明。晚年能够改过，安排的托孤大臣也都是一时之选。这就是他有亡秦的过失，却能免于亡秦之祸的原因吧。
【华杉讲透】
《资治通鉴》记录了班固和司马光对汉武帝的评价。班固对汉武帝的文治武功一字不提，只暗讽他若能“不改文景之恭俭以济斯民”如何如何。司马光则直斥他有亡秦之失。由此，秦皇汉武，千古并列，都是穷奢极欲，繁刑重敛；都是征伐四方，巡游无度；都要渡海求仙，长生不老。但是，他们又都对国家地理版图的统一和文化制度的建立，定下了万世垂范的基准，所以，他们都是中华文明的奠基人，都是千古大帝。
3 二月十五日，太子即皇帝位。皇上的姐姐鄂邑公主搬回皇宫与弟弟同住，负责抚养。霍光、金日磾、上官桀共同辅政，领尚书事。 霍光辅佐幼主，政事都自己决定，天下人都想见到他的风采。皇宫中曾经突然有怪物出现，整个晚上，群臣惊慌混乱，霍光召见尚符玺郎，要他把玉玺交出来。尚符玺郎拒绝，霍光想要强夺。尚符玺郎按剑说：“臣头可得，玉玺不可得!”霍光十分嘉许。第二天，下诏给尚符玺郎提级二等。天下人由此更加敬重霍光。
4 三月二十二日，将孝武皇帝葬于茂陵。
5 夏，六月，大赦天下。
6 秋，七月，东方天际出现孛星。
7 济北王刘宽因为有禽兽之行(**和诅咒皇上)自杀。
8 冬，匈奴入寇朔方郡，杀掠吏民。征发部队屯驻西河，左将军上官桀巡视北部边境。