这个能“装天”的老道，其实是孙悟空变的。猴子早已经从大山底下逃脱，拔根毫毛变了个大紫金葫芦，在这里哄骗小妖怪。

猴子是怎么“装天”的呢？原来是天庭故意配合演出的。悟空把假葫芦抛上天，天庭就派哪吒三太子展开一面皂雕旗，遮住了日月星辰，造成了“装天”的假象。两个小妖信以为真，用红葫芦和玉净瓶换了猴子的大紫金葫芦，欢天喜地，以为赚大了。结果“老神仙”忽然不见了，大葫芦也不见了，小妖才知道上了当。话说两个笨小妖的名字居然叫作“精细鬼”和“伶俐虫”，也真是讽刺。

金角大王和银角大王听说孙悟空跑了，还害得他们丢了法宝，暴跳如雷。二妖一商量，打算先去压龙山压龙洞请老母亲来吃唐僧肉，顺便让老母亲带着幌(huǎng)金绳来捉孙悟空。原来二妖有五件宝贝，除了红葫芦和玉净瓶，还有一把七星剑、一把芭蕉扇，另有一根幌金绳，交由老母亲收着。这老母亲是住在压龙山的一只九尾狐狸精。

过了半天，压龙山的老妖婆被请来了，金角大王和银角大王赶紧摆下香案迎接，老妖婆也一口一个儿子地叫。八戒被吊在洞中，忽然扑哧笑出声来，原来他吊得高，发现“老母亲”弯腰时居然露出猴子尾巴来。这老妖婆原来是孙悟空变的，他半路打死了老狐狸精，盗了幌金绳，又变成老母亲来哄骗两个妖怪。

两个妖怪说要请母亲吃唐僧肉，悟空说：“这倒不忙，听说有个猪八戒的耳朵特别好，可以割来下酒。”听到这话，吓得猪八戒大叫：“弼马温，你原来是想吃我的耳朵!”

这一嚷嚷，可就穿了帮。这时巡山的小妖也在路上发现了老妖婆的尸体，赶回来禀报。孙悟空眼看被拆穿，身子一晃，赶紧飞走了。

金角大王见祸事连连，十分沮丧，有心把唐僧等人都送还给孙行者，不想再惹是非。银角大王却十分顽固，非要吃唐僧肉不可。他追出洞门，和孙悟空在半空中厮杀。孙悟空调皮，拿出幌金绳，捆住了银角大王，却不知这绳是有咒语的。银角大王念了松绳咒，自己解脱出来，反而用绳子捆住了孙悟空。这绳最后变成了一个金圈子，牢牢套在悟空的脖颈上。

银角大王从悟空身上搜出了红葫芦和玉净瓶两件宝物，然后把悟空拴在柱子上。谁知猴子诡计太多，趁妖怪不备，将金箍棒变成一支钢锉，锉开了脖颈上的圈子，脱身出来。他又拔根毫毛变成假悟空，仍旧拴在那里，自己却跑到莲花洞外叫阵，自称是孙行者的弟弟者行孙，让妖怪放人。

银角大王疑惑地拿了红葫芦出来，问“者行孙”：“我叫你一声你敢答应吗？”孙悟空想着“者行孙”是个假名字，答应一声有何关系？谁想才一答应，就被葫芦收了进去。原来这葫芦“不讲理”，不管真名假名，只要答应了就会被收进去。

妖怪用红葫芦收了孙悟空，开心地回洞吃酒，只等猴子在红葫芦里化成汁。

悟空就在里面叫：“哎呀，我的脚化了!娘啊，我的腰化了!”金角大王一听，忍不住揭开红葫芦瞄了瞄。孙悟空趁机变成一只小虫子飞出，然后又变成一只小妖怪，站在旁边伺候，趁妖怪喝酒时不注意，把红葫芦又拿走了，还悄悄用毫毛变了个假的红葫芦，交还给银角大王，自己溜出洞去，又来叫阵，自称是“行者孙”，来救哥哥。

银角大王拿上假红葫芦出门应战，还十分诧异：猴子的兄弟咋这么多？

他还是老套路，拿出红葫芦来对敌，没料到这次猴子也拿出个一模一样的红葫芦，对妖怪说：“你的红葫芦是雌的，我的是雄的。你这葫芦怕老公，不信你叫我试试。”

银角大王举着红葫芦叫了好多声“行者孙”，果然半点儿动静也无，气得连问红葫芦：“你怎么怕老公？”孙悟空哈哈一笑，举起红葫芦叫了一声“银角大王”，妖怪不自觉应了一声，嗖地被装了进去。

那边金角大王听到噩耗，又气又悲，拿上七星剑和芭蕉扇来救人。金角大王抽出扇子，连扇了七八扇，扇得满山烈焰翻腾。猴子机灵，趁乱来到莲花洞里，发现了玉净瓶，又趁机拿了去，叫了一声“金角大王”。妖怪不防备，答应了一声，就被收进玉净瓶里。莲花洞的两个妖魔终于被擒。

唐僧几个都得救了，收拾行装，继续西行。忽然路边走出一个老者，竟是太上老君，拉住悟空讨要宝贝。原来莲花洞的几样宝贝都是老君的，红葫芦是老君盛丹的，玉净瓶是盛水的，宝剑是炼魔的，芭蕉扇是扇火的，幌金绳则是老君的腰带。至于金角大王和银角大王，一个是老君看金炉的童子，一个是看银炉的童子，他们偷了老君的宝贝，下界来当妖怪。最后，老君收回了五件宝贝，放出了两个童子，回府去了。