悟空含泪回到花果山，继续当起了齐天大圣，水帘洞的猴子猴孙们自是欢天喜地。另一边，唐僧带着八戒、沙僧继续向西天进发。所谓“团队无猴子，八戒称大哥”，以往由悟空承担的开路、化斋等工作自然就落在了八戒头上。

这一天，取经团队路过一片青翠的山林，山路崎岖，人困马乏，唐僧便让八戒去化点斋饭充饥。谁知八戒走了十余里地，没找到一户人家。这呆子此时才想起昔日大师兄的好来，真应了一句俗话：“当家才知柴米贵，养子方晓父母恩。”八戒又不好意思就这么灰溜溜地回去，干脆找了个草堆偷懒睡了起来。可怜唐僧饿着肚子，又担心八戒的安危，便让沙僧来寻找这呆子。

两个徒儿走后，唐僧百无聊赖，忽见在山林不远处有一座金光闪闪的宝塔，便主动走了过去。这其实是妖怪的“鱼饵”，专钓唐僧这样的过路人。宝塔处实际上名叫碗子山波月洞，住着一个青靛(diàn)脸、白獠牙的妖魔—黄袍怪。

唐僧来到波月洞，简直是自投罗网。黄袍怪喜不自胜，命令手下将和尚绑了，只等着八戒、沙僧来搭救，好把他们一网打尽。

且说沙僧好容易寻到八戒，回来一看，师父没了，只得匆忙出去寻找。二人寻到波月洞，到洞外叫骂。黄袍怪身披战甲，手拿大刀，出来应战。这妖怪真是厉害，以一敌二，丝毫不落下风，八戒、沙僧勉强和他打了个平手。实际上，要不是空中还有六丁六甲、五方揭谛、四值功曹、一十八位护教伽蓝在保着八戒、沙僧，恐怕二人还斗不过黄袍怪。

正斗得难分难解之际，突然波月洞中走出一位公主，让黄袍怪罢战退回。这位公主是谁呢？原来她是三百里外的宝象国的公主—百花羞。十三年前的中秋节，公主在宫中被黄袍怪用法术摄去，抢到了波月洞中，霸占为妻。这些年里她一直想逃离妖怪，回到故国。

这天，公主在波月洞中看到被关押的唐僧，知道获救的机会来了，便将自己的身世告诉了唐僧，暗中给了他一封亲笔家书，请他去宝象国通知父亲前来搭救自己。

可如何才能让唐僧逃走呢？公主便对黄袍怪撒了个谎，说自己一直虔诚礼神拜佛，今日能够和黄袍怪夫妻恩爱，都是由此得来的福报。唐僧一定得放了，不然神仙不容。这黄袍怪对公主倒还真是言听计从，居然同意把唐僧放了。

逃过一劫的唐僧离开波月洞，和八戒、沙僧一行马不停蹄赶了三百里路，来到了宝象国。见到了国王，办好了通关文牒手续后，唐僧拿出百花羞公主写的家书。国王这才知道失踪十三年的公主居然是被妖怪捉去，不禁泪如雨下。文武百官也伤心不已。

国王立刻决定调兵遣将，救出公主。可面对如此一个魔王，这些人间的凡夫俗将无一个有希望取胜。国王只好转请唐僧师徒去降妖。猪八戒有心卖弄本事，明明之前不敌黄袍怪，这会儿却在国王面前表演了一番变化之术，信誓旦旦地表示一定能救回公主，扛着九齿钉耙便朝波月洞杀去。唐僧不放心，让沙僧也前去助八戒一臂之力。