孙悟空赶到了瑶池。这时赴宴的神仙们都还没有到，只有些童子在布置宴席。悟空看着各种美食，闻着各种美酒，不由得口水都流了下来。他拔了根毫毛，变出些瞌睡虫，吹到那些童子的脸上，这些童子顿时就呼呼大睡起来。孙悟空一边吃美食，一边喝美酒，很快就喝了个大醉。

迷迷糊糊之中，悟空打算回家，结果又误闯到太上老君的兜率宫里。恰好宫里没人，悟空见丹房里有五个葫芦，装着老君刚炼好的金丹，就自顾自地把金丹都倒了出来，像吃炒豆一样，咯嘣咯嘣都吃光了。

过了一会儿，悟空酒醒了，这才明白自己闯了天大的祸，天庭是不能再待下去了。他干脆一不做，二不休，又去瑶池偷了四罐仙酒，跑回花果山重新当美猴王。四罐仙酒都分给猴儿们喝了。

很快，听到报告的玉帝十分气恼，当即命令李天王带着四大天王和哪吒三太子，率领十万天兵天将，又带上十八张天罗地网，去花果山捉拿美猴王归案。

天兵天将们和美猴王一番大战，一直打到太阳落山。这批天兵天将虽多，但一个个都不是孙悟空的对手，虽然也捉拿了一些花果山的虎豹狼虫等小怪，却没能抓到一只猴子，更别提捉拿孙悟空了。

这一战惊动了观音菩萨，她派座下的惠岸行者去相助李天王。惠岸行者就是木叉(有的地方写为木吒)，是哪吒的哥哥。他手持铁棒，和孙悟空大战了五六十个回合，手臂酸麻，只好败阵而走。

眼看猴子十分厉害，观音菩萨便向玉帝建议：灌江口的二郎神本领高强，不如让他来花果山擒拿美猴王。

二郎神接到命令，带领手下的兄弟来到花果山，手提三尖两刃神锋，到水帘洞前向美猴王挑战。

美猴王不知厉害，仍旧笑嘻嘻地出洞迎战。二郎神本领高强，和孙悟空战得旗鼓相当，不分胜负。二郎神手下的兄弟趁机杀进了水帘洞，把猴兵猴将们都打败了。

美猴王眼见老巢被端，心中一慌，无心再战，变成一只麻雀潜逃。二郎神见了，变成一只老鹰啄麻雀。一番精彩的赌斗变化开始了。美猴王急忙又变成一只大鹚(cí)鸟，冲向天空。二郎神变成一只大海鹤，来啄大鹚鸟。美猴王只好逃到溪边，变成一条鱼儿顺水游走。二郎神却再次料中，变成一只专门吃鱼的鱼鹰，去啄孙悟空变的鱼儿。孙悟空急忙变成一条水蛇，躲进岸边草中。二郎神又马上变成一只灰鹤，伸出长嘴就要来吃蛇。总之变来变去，都是猴子吃亏。

孙悟空一急，变作了一只花鸨(bǎo)，想瞒住二郎神，却被二郎神取出弹弓，狠狠打了一个跟头。

孙悟空滚下山坡去，变成一座土地庙，嘴巴变成庙门，牙齿变成门扇，眼睛变成窗棂(líng)，只有尾巴不好办，只好变成一根旗杆立在后面。二郎神追来一看，发现旗杆非常古怪，立刻识破是猴子，抄起兵器就要打。美猴王眼见不妙，只好变回原样继续逃跑。

他们两个一个逃，一个追，从花果山打到灌江口，又从灌江口打回花果山。天兵天将们顺势包围上来，把美猴王团团围住。

太上老君在南天门观战，可能是想起了被猴子偷吃的金丹，正一肚子气呢，于是偷偷把金刚琢取出，对准孙悟空的脑袋打去，把美猴王打得跌了一跤。爬起来的美猴王还想再跑，又被二郎神的哮天犬咬住了腿。大伙儿趁机一拥而上，捆住了猴子，把他押回天庭。轰轰烈烈的大战就此结束。