不要以为企业融资就只能与机构打交道，民间借贷同样是一种可取的融资方式。实在无计可施，且企业的资金需求量不大，民间借贷方式更快捷，也更容易满足需求。并且，即使需求量大，只要价格（利率）合适，也不成问题。这种银行体系外的资金循环，自古以来一直都有。

民间借贷就是通常所说的“私人借款”，是指中小企业及其老板向个人的借贷。由于中小企业基本上是私人企业，而私人企业老板的身份与企业法人代表合二为一，有时候真的很难区分开来。这就导致这时候的企业融资也往往表现为个人行为；或者反过来说，老板也是可以通过个人借款来缓解企业资金困难的。虽然这种做法不能长久，但却能在缓解燃眉之急方面起到很大的作用。

民间借贷在各地普遍存在，越是经济富裕、市场化程度高的地区，民间借贷越活跃。道理很简单：一方面，这些地方的个人有钱，这些富余资金需要寻找回报率高的投资渠道；另一方面，这些地方的经济活跃，经济活动需要有更多资金的参与，可是正规融资渠道又无法满足需要。两者一拍即合，民间借贷的规模就上去了，甚至出现许多高利贷。

在民间借贷中，借贷双方是平等的民事主体，双方签订的借贷合同和抵押合同以及公证保证事项，应当是双方真实意愿的表达。由于民间借贷事件直接发生在债务人和债权人之间，所以这是一种最直接的融资方式（相比之下，银行借贷则是间接融资）。

总体来看，我国民间借贷包括以下四种类型。

一是低利率的互助式借贷

这种方式的主要目的，在于“互助”（民间称为“帮困济贫”）。主要发生在关系密切的亲朋好友、同事之间，属于“帮忙”性质，所以利率极低或者根本就不谈利息。借贷用途主要是用于救急，并且一般发生在个人之间，或者中小企业老板以个人身份出面的融资。

二是利率水平较高的信用贷款

这种方式的实质是民间投资，所以注重追求高回报率，主要用于中小企业的生产经营性周转。与银行贷款不同的是，出借人不可能会像银行那样向借款人获取可靠的担保，所以这种借贷通常发生在关系密切、信誉可靠、至少也有一定知名度的中小企业身上。

三是极不规范的中介贷款

这种民间借贷无论是否通过正规金融中介机构，突出地表现为利率过高（超过36%这一法律规定上限），借贷双方不是基于亲朋好友关系和信誉，而是看在高利率的面上进行的借贷活动。

一方面，过高的利率会给企业造成沉重的成本负担，以至于最终丧失还本付息能力；另一方面，这种高利率是违法的。最危险的是，这种高利率会吸引不法者的“黑吃黑”行为，所以投资风险极大，甚至严重危害社会稳定。

四是变相的企业内部集资

本书前面提到，企业发行债券的门槛很高，中小企业一般无缘，所以不少企业便通过民间借贷方式、行变相内部集资之实。

因为从外面实在借不到钱，所以便把借款任务摊派下去，用高利率做**，“重赏之下必有勇夫”。年利率超过100%的并不少见，最高的甚至超过600%，某种程度上可以说是在饮鸩止渴。

年息600%是什么概念？就好比你现在借1元钱，一年后连本带息要归还7元多，其中的风险有多大可想而知！

浙江泰顺县的董老板看准当地教育资源匮乏的现实，联合6名股东，共同出资60万元，租用一家陶瓷厂场地，创办了一家民办高中；随即又相继开办了初中、小学和幼儿园。

显而易见的是，教育需要有大投入，而回报期较长，所以开头这几年董老板一直是亏损的。正因如此，5年后他在原有基础上组建了一家教育集团，经营范围涵盖教育类投资与建设、房地产开发、专业市场开发与管理、矿业投资等，注册资金3.2亿元人民币，名为某教育集团有限公司。

董老板组建这家集团的真正目的，是要抓住当时矿产、房地产行业暴热的机会，赴内蒙古鄂尔多斯、江苏淮安等地开发矿产和房地产，走“以矿补教”“以房补学”之路。

可回避不了的是，开发矿产和房地产同样需要大量的投入，但这在董老板及其集团看来并不是什么难事。明星企业、明星企业家的光环和良好信誉，以及高额的贷款利率，很快就高高垒起了民间借贷的宝塔。

刚开始时，董老板向民间借贷开出的利息是每月1.2%～1.5%，后来高达3%～6%。月息6%实际上相当于年息101%。13年下来，该集团没有贷到过一分钱的银行贷款，全靠民间借贷支撑着，后来终于撑不下去了。

在这13年间，集团累计负债45亿元，债权人超过7000人，负债总额超过全县GDP规模。

在这个案例中，董老板及其集团之所以会走到这一步，与民间借贷的“功过兼备”是分不开的。

一方面，根据有关规定，学校的土地、固定资产等不能作为抵押向银行贷款，所以董老板在这13年间从来就没有从银行得到过一分钱的贷款；否则，这样一家经营良好的企业也不至于会负债累累，最终走上这样一条不归路。另一方面，民间借贷亟待进行法律规范。否则，当现行金融体制和现实需求产生严重脱节、中小企业难以顺利融资时，民间借贷市场的庞大需求量必然会助推利率水平水涨船高，并最终把企业之船搁浅在沙滩上。

对经营者来说，虽说民间借贷是风险最小的一种方式，但这些年来民间借贷纠纷层出不穷，甚至引发一系列社会问题。那么，中小企业在民间借贷过程中需要注意哪些问题呢？归纳起来，主要有以下几点。

一是债务清偿的履行能力

这种能力首先取决于企业的财务实力，其次取决于企业和老板的信誉。通俗地说就是，企业是不是还得起？是不是愿意还？

二是要说明投资项目

因为从事非法活动的借贷行为不受法律保护，所以企业要以出借人能够接受的方式，向对方解释资金用途，让对方放心地把钱借给自己。

三是要有借款凭证

这是避免将来发生纠纷的最重要凭据，凭证上面应该载明借款人姓名、金额、用途、利率和还款时间等内容，并由双方签字画押。哪怕双方关系再好，也要有这个凭证，这既是对对方负责，也是对自己负责。

四是履行保证手续

正常的借款手续应该有担保人，尤其是大额借款，更要主动向对方提供担保或抵押，既取信于出借人，也是为以后自己无法偿还债务时提供解决方案。

五是利息标准适当

所谓适当，一是要符合法律规定；二是要随行就市，不用过高的利率标准来吸引投资，这样对自身的财务压力太大。在计算利息时，利息是不能计入本金计算复利的（俗称“利滚利”），利滚利不受法律保护。

六是约定还款期限

要在借款凭证中约定什么时候还款，这既是为了避免纠纷，也是为了保护企业自身。根据我国《民法通则》规定，如果有约定还款期限，超过两年有效诉讼期就不受法律保护了；如果没有约定还款期限，出借人随时可以向你主张权利（但最长不超过20年）。

七是要避免无效借贷

法律规定，一方以欺诈、胁迫等手段或者乘人之危，使得对方在违背真实意愿的情况下形成的借贷关系无效。如果这种无效的借贷是因为对方引起的，你只要归还本金就行；而如果是因为你引起的，除了返回本金以外，还必须按照银行同类贷款利率支付利息。

八是明确担保人和介绍人

在民间借贷关系中，介绍人并不需要承担保证责任；只有在协议中明确了保证人，并且经保证人签字确认，保证人才需要将来对债务的履行承担保证责任。

九是对利率纠纷的处理

民间借贷最容易出现纠纷的是利率计算。根据2015年9月1日起施行的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》：

借贷双方如果没有约定利息或者约定不明，出借人无权主张借款人支付借期内利息；

如果约定的利率没有超过年利率24%，出借人有权请求借款人按照约定支付利息；

如果约定的利率超过了年利率36%，超出部分应当认定为无效，借款人有权请求出借人返回超出部分的利息；

如果约定年利率在24%～36%之间，出现争议时由双方自行协商，并尊重已经发生的事实；

预先在本金中扣除利息的，应当认定实际出借金额为本金；

除双方另有约定，借款人可以提前偿还借款，并按照实际借款期间计算利息。