“作为报表使用者和分析者，应交税金也是应该重点关注的科目。关注的重点并不在于它是不是可能造假。咱们还以中国公司到美国上市为例。”

“在2010年以前，如果一家中国企业选择到美国上市，一般只要求把真实的税务负债完整披露出来就行了，在上市的程序上，并没有要求企业一定要在上市之前把所有欠缴的税款补齐。因为按照美国人的逻辑，只要企业真实完整地披露了负债的信息，潜在投资人应该有自己的判断决定是否投资该企业。”

“太小的税种我们不谈，这里说说矛盾比较集中的几个大税种：

“（1）所得税类，包括企业所得税和个人所得税。”

“有些企业平时报给税务机关的报表并非其真实报表，从报表上看，体现的利润极少或者为负；如果企业有上市的需求，最近一年的利润会直接影响企业的估值，相应地，企业会释放之前隐藏的一部分利润。（当然，还有一种可能，释放出来的这部分利润是做出来的假利润，关于这个问题，我们留在后面详谈。）利润的释放有成本，就是利润对应的所得税。”

“很多民营企业的老板在以前年度分过红，为了规避个人所得税，可能这笔钱一直挂在往来账款（比如‘其他应收款——某老板’这样的明细）下面。审计师一般会就这样的分红做出审计调整。个人分红对应的所得税按照20%的税率计提。”

“（2）流转税类，原来包括增值税和营业税，现在营改增了，就不说营业税了。”

“增值税是一种性格很耿直的税种，时至今日，仍然是监管最为严格的一个税种。对于很多民营企业而言，放大销售收入的同时，等于也放大了销项税，这本来没什么好说的；很不幸的是，为了获得不错的采购折扣，很多企业都选择不要供货商开出的发票。（这是一个愿打一个愿挨的事儿，您想想看，供货商为什么不愿意开发票啊？）没有可以抵扣销项税的进项税票，就好比没有可以抵扣收入的成本和费用。这样下来，需要缴的增值税是个很可怕的数字。增值税本身的税理是，就增值环节征税，如果没有了抵扣的内容，它便也变成了随着销售收入而释放的一种税。”

“后来中国企业在美国市场表现得不太好，对于税金这部分信息的披露要求就越来越严格了。就目前的做法，不管是审计师、承销商，还是投资人，都不希望看到应交税金的期末余额是个巨大的数字。如果企业列示出来的应交税金数字比较大，那么在上市之前，会和管理层协商是否在上市后有一个补缴税款的计划和时间表。”

“有人会愿意上市之后再去补缴税款吗？我记得你之前给我讲过上市的目的，不就是为企业的持续发展融资吗？要是融来的钱都得去缴税，那上市还有什么意义啊？”

“妈，您说得对极了，所以目前很多企业都放弃了到境外上市，也是考虑纳税成本。对于财务报告的使用者和分析者而言，应交税金的风险在于低估，但是这样的低估可以很容易测算出来。如果增值税的进项税忽略不计，那么刚才讲的三个主要税种列示的税额，均是随着销售收入的放大而增加的。反过来说，如果收入和税金的增加不同步，那么就存在税金可能低报的风险。这一点没有什么技术难度，咱们就不多说了。”

“至于负债项下的其他科目，因为性质都比较简单，咱们就不讲了。就资产负债表而言，资产部分出问题的可能性比较大，所有者权益部分中对应本期利润的部分，更是暴露问题的核心——如我们在讲会计基础时所说的，这部分对应着本期利润表。至于负债部分，不是没有风险或者低风险，但是通过对企业情况的详细了解，这部分的风险至少可以做到心中有数。”

“您在闲下来的时候，我建议还是回过头来，从整张资产负债表的高度再重新把我讲过的内容过一遍。这些年的职业经历，我所受益的，并非知识点本身，而是自己搭建的一个知识体系。分门别类，按部就班，就能融会贯通，举一反三。”

熊妈妈长长地呼了一口气，合上了手里的笔记本：“现在我觉得，之前自己的有些想法还是幼稚，从外面看着别人的生意好，也不代表着就一点问题也没有啊。”

“是啊，这有点像您早年间炒股，信息来源都是太极拳队的姐妹，哪能赚到钱！”

“你的意思是，我好好学学怎么分析报表，今后炒股就没问题了？”

“您把酥园这只股好好悟透了，比炒哪只股都强。再说了，我这个给您讲课的都赚不到钱，您这听课的就歇心吧。”