所谓循环贷款，简称循环贷，是指金融机构为满足小微企业、个体工商户日常经营中合理的资金连续使用需求，以该企业未来的综合收益和其他合法性收入作为还款来源，而采取的一种融资行为。

循环贷款的主要特点是贷款额度可以在授信期限内循环使用，可以多次提款、逐笔归还，无需重复审批。还款方式也非常灵活，既可以逐笔归还、分期归还，也可以一次性归还。一般贷款期限最长1年，授信期限最长3年；担保方式则可以多种多样，如抵押、质押、担保等均可。

申请该项贷款的条件是，申请人应当拥有固定经营场所，经营期限不少于2年，主业突出，经营有效益、盈利能力强，信用等级原则上要在BBB以上。符合上述条件的企业，便可以向相关金融机构提出贷款申请，既可以至柜台直接办理，也可以在网上在线申请。一旦得到批复，授信额度最高可达2000万元。

举例说，武汉某电器公司唐老板主营电梯、开关柜、电线电缆等机电器件，年销售额2000万元左右。虽然与其合作的下游客户多为大中型核心企业，回款有保障，可是周期却长，时不时会出现资金周转困难，所以经常会央求银行。一方面，他离不开银行；另一方面，又感到银行贷款的审批流程实在繁琐，经常出现贷款到账与生产经营周期不匹配情况。所以每当付货款时他就异常头疼，担心不能按时付款的话，企业信用就会受到影响，以后的生意合作就更难办了。

后来他选择了华夏银行的循环贷产品，主要就是看中它的宽限期还本付息，特别适合小微企业资金回流周期和生产经营特点。

该产品把小微企业的贷款期限分为正常还款及宽限期两个阶段：在正常还款阶段，借款人只要按月偿还贷款利息就行，本金的偿还可以放到宽限期内去。贷款最长期限18个月，最高额度2000万元。还款方式灵活，既可以选择一次性还本也可以部分还本，最大限度地减轻了财务负担，尤其适合那些前期生产周期较长、后期到款比较集中的企业。