无论是刚刚入门还是有经验的投资者，外汇投资中都会存在着相应的风险。归纳起来，这些风险主要表现在以下几方面：
保证金交易利大风险大
上面已经提到，外汇投资分为实盘交易和保证金交易两种。
实盘交易很好理解，那就是用真金白银的货币去进行兑换，目的是要从中赚取汇率差价。每笔交易的最低金额是100美元或等值外币。因为汇率波动看的是小数点之后的最后一位，所以如果本金过少，交割之后去掉银行的手续费和货币点差后，很可能每次都要亏钱。
保证金交易也叫信用交易、垫头交易，是指只要交付一定的保证金或外汇，就可以由外汇市场提供融资。这里的外汇市场主要指欧美、澳洲提供的大交易平台，如ODL（欧洲最著名的金融集团之一，全称ODL Securities，成立于1994年）、IFX（全球最大的外汇保证金交易商之一，全称IFX Markets Inc，中文名叫美国爱福斯有限公司）等，但良莠不齐。一般平台最大的杠杆倍数是400，按国际惯例每一手是10万美元，对应投资就是500美元，但如果稳健一点最好是在2000美元以上。由于外汇交易没有涨跌停板，并且我国开展这项业务的时间太短，法律监管基本空白，如果平台选择不当，很可能会因为保证金交易的巨大杠杆效应而血本无归。
预测不等于承诺
投资者在购买银行的外汇理财产品时会发现，它们标榜的预期收益都非常诱人，除了100%保本外，还可以获得远远高于外币存款利息的收益分配如3%至5%，有的甚至高达11%。所以每当有新产品上市，很快就会销售一空，并且还引发外币储蓄存款的大转移。
而实际上呢，这其中隐藏着许多风险，简单地说就是，这只是一种“预测”而不是承诺。所以你能看到，它们在标榜还本时敢说“百分之百”，可是在谈到利息收益时却只能含糊其辞，通常只能用“预计”来表示。如果将来的收益分配低于外币存款利息（外币存款利息本身是很低很低的，说是约等于0也不为过），也不要有什么想法，因为无论是谁的“预计”都可能会南辕北辙的。
究其原因在于，这种预测是建立在许多理想状态基础之上的。这些外汇投资产品主要是结构性存款，其主要特点有：一是这种产品内部结构存在着风险，收益率和风险呈正比；二是期限长收益率才高，通常需要三五年时间跨度，但这时候的不稳定因素也多，并且期限越长风险越大；三是其收益率与国际金融市场的外汇交易价格密切相关，每时每刻都在变动，最终的收益率很难有保障。
更何况，我国的外汇理财产品都是与美元利率挂钩的，而美元利率又在经常变动。如果美元加息，也就意味着国内美元储蓄存款的利率也会相应提高，外汇理财产品相对较高的收益优势就会逐渐消失，甚至不如普通外汇存款的收益高、流动性大。
所以，农民理财如果不是因为将来要用到美元，又没有十足的把握掌控外汇市场，决不要故意把手中的人民币兑换成美元去进行外汇投资，一旦美元贬值，届时想兑换成人民币会存在着很大的汇率风险。
单打独斗
有的投资者会说，鉴于上述风险，我的资金数额并不大，所以“重在参与”。抱着一种“重在参与”的态度参与外汇投资，初看起来值得赞赏，但这样做无非是和钱过不去，会带来另一种风险，那就是：无论心态、技术还是资金方面都难以达到要求。在这种情况下投资外汇可以说凶多吉少，赚一两次有可能，要想长期盈利几乎不可能。
从这个角度看，大多数人其实是不适合从事外汇投资的。要想单打独斗外汇投资，至少需要具备以下两个条件才能较好地规避风险：一是你有相对稳定的投资模式、风格和套路，并且这种模式是自己摸索出来的（外面很难学到）。无论是基本面派还是技术分析派、消息派，都能自成一体，而不是想怎么弄就怎么弄。
二是要有严明的纪律，进场、交易、割肉、退出，雷厉风行。
不用说，实际上能做到上面两点的很少。所以能看到，国外投资者在投资外汇时大多会购买大型专业投资基金，或者是购买从这些大型基金出来的基金经理个人开设的“管理账户”。这并不表明他们具有更强的“集体意识”或“不自信”，实在是规避外汇投资风险的一种本能和自觉。
低于人民币升值幅度就是变相亏损
外汇投资固然能获得投资收益，可是请不要忘了外汇投资的一大背景是汇率变动。
说得更明白一点就是，如果这种外汇投资得到的收益率还赶不上人民币升值幅度，这种外汇投资实际上就是亏的。究其原因在于，人民币升值是大势所趋，至少目前还在这个升值通道中，只不过未来升值幅度究竟有多大谁都难以预测罢了。
从外汇投资角度看，在人民币升值预期下，投资者购买外汇产品时要更多地考虑结构性投资产品，比如出境旅游时尽量在境外使用信用卡、减少境内购汇境外使用的情形，这样就能利用一定的免息期来减少汇率损失。更重要的是，人民币升值对外汇投资收益提出了更高的要求——如果外汇投资收益低于人民币升值幅度，这种外汇投资实际上就构成了亏损。
与此不同的是，如果是用人民币做投资就不涉及到汇率问题，也不存在这样的投资风险。那么，这时候的外汇投资又该怎么办呢？很重要的一点是，一定要弄清各币种之间的走向和强弱趋势。
对于手中外汇数量较多的投资者来说，可以买入走势较强的外汇品种或黄金，卖出走势较弱的外汇品种；如果手中的外汇数量较少，这种币种转换就可能不合适，并且还会由此产生一些不必要的手续费。