景市的东南有一片连绵二十多公里的山脉五龙山，小时候多宝就听老人们说过，白龙、青龙、黄龙、赤龙、黑龙五条龙盘踞在此，是一片风水宝地。有人传言五龙山下有宝藏，古时候一些达官贵人喜欢选择五龙山下葬，听说陪葬品中除了金银，还有官窑所造的精美瓷器。
传言归传言，但真敢来五龙山挖坟的却也不多。景市阴雨天气居多，五龙山上大部分时间都是雾气笼罩；山坡上长满了厚厚的灌木和湿地松，深处是高大的乔木林，进了五龙山迷路是小，如果遇到虎豹财狼，丢了性命是大。
但也有人不怕死的，北洋军阀冯大帅的部队，就在五龙山上盗挖古墓，地上放着炸药、雷管、洛阳铲、麻袋等盗墓工具，山上被挖得一个又一个坑。多宝见此情形，谎称汉江水灾，自己家中无粮，要加入冯大帅的部队。冯大帅见多宝力气大，很快就挖出了几只瓷器碟子和几根金条，多宝不仅力气大，还识字，分析此碟子是清康熙年间的青花鱼藻碟，冯大帅大喜。多宝顺利地成了冯大帅部队的一员，部队也成了多宝躲避追捕的好地方，警察无论如何也不会查到军队里来。
冯大帅本来是盘踞在江浙一带的军阀，在国共合作北伐之后，他为了保命提出了反抗帝国主义压迫的口号，聚集了一大批充满爱国情怀的有志之士，但自从日本加大侵占中国东北之后，他就开始动摇。冯大帅一方面贩卖文物给日本，一方面开始消极抗日。时间一长，部队中的有志之士渐渐分崩离析。多宝躲在他的军队里，倒也算是十分安全。但躲在军队，也就无法再继续追查师傅被害一事，多宝心中忐忑不安。
随着日本占据了东北，中国必将消失的负面消息，传到了南方，南方的金矿等企业股价下挫。与日本关系一直很好的南在利，感到情况不妙，暗中与日本商人小野二郎会面。小野二郎说金矿股价下跌是大势所趋，除了他，没有人能救金矿；谁也救不了弱乱的中国，除了伟大而有血性的大日本帝国。
南在利质疑金矿股价下跌是小野在搞鬼，为什么小野的纺织企业的股票不跌？小野也质疑袁林之死，究竟是谁杀了制瓷大师，想必汉江商会的会长应该知道吧，御窑厂的国宝在哪里？南会长不会不感兴趣吧。南在利哈哈一笑，笑说凶手已经找到，小野也哈哈大笑，两人最后都没有捅破这层窗户纸，握手言和。南在利迫于无奈，让小野以较低的价格入股汉江金矿。两人商议，将共同开发汉江金矿，小野还将解决金矿的销路，南在利则承诺寻找月圆会失踪的国宝，届时与小野共享收益。
多宝在琢磨着怎样逃出冯大帅的部队，从而前往景市边的汉江潭口，继续追查杀害师傅的真凶。多宝凭直觉，师傅的死与汉江这个神秘的潭口必定有着很大的关联。
多宝想逃走的心思，被同样躲进部队的马三察觉。在部队的这些日子，瘦弱胆小的马三受到多宝的多次照顾，有一次，多宝从白骨堆砌、阴森恐怖的死人墓穴中把惊吓迷糊的马三救起。马三问多宝，是不是想逃走，多宝大方地承认，他是被人诬陷杀了师傅，不得已才躲进冯大帅的部队，他要出去寻找真凶，替师傅报仇。马三告诉多宝，死人墓里有个通道可以出去。
就在多宝与马三准备逃离部队之际，他们所在的连队却突然接到了一项秘密的押送任务：他们要随着一个青衣男子押送一船物资到上海。马三有些犹豫，他劝多宝在派遣之前逃离部队，多宝却在听说这次任务是走水路之后改变了主意：因为这艘船正好要经过汉江潭口，或许他能在押送的过程之中发现一些线索。
汉江金矿的南在利叮嘱冯大帅，一路一定小心，冯大帅打包票，没有人敢动他冯大帅押运的东西，未料在景市汉江潭口水域遭遇了水怪的袭击。
汉江潭口地形比较复杂，运输船走到潭口的中心时，潭口中心形成了一个巨大的漩涡，船上的人头晕目眩，随即漩涡将运输船掀翻。运输船上的士兵们也不顾船上运输的是什么珍宝，只顾着逃命。运输船被掀翻之后，多宝一行人遇到了一条像魔鬼鱼一样的怪鱼的袭击。多宝在汉口村长大，却也从未见过这样的怪鱼。突如其来的江水漩涡，神出鬼没的魔鬼鱼，夜色将近，多宝一行人的性命危在旦夕……
跟随多宝一起参与押送任务的全都是熟识水性的士兵，但面对漩涡、魔鬼鱼的袭击，再熟悉水性逃生也是困难重重。魔鬼鱼对多宝一行人穷追不舍，运输船上的士兵在落水之后处境更加艰难。经过一番恶斗之后，青衣男子和士兵们葬身鱼腹，运输船也被卷进了水底。
船上的青衣男子在跟大鱼的搏斗之中他被咬伤了大腿，失血过多被卷进了江水之中，不幸罹难。青衣男子临死之前，挣扎着将一支铜箫交给多宝，希望将其转交给他妹妹凉子，多宝攥着铜箫，答应了他。
多宝几经战斗，最终和马三捡回了一条性命，两人互相扶持，向岸边游去。
多宝与马三两人游到岸边，还未等多宝脱身，他就被早已在汉江潭口边蹲守多日的水上警察冯源和小鱼抓了个正着。小鱼对多宝痛恨不已，厉声质问多宝为何杀害她的父亲？多宝含怨被诬陷，莫口难辩，不管多宝再怎么解释，小鱼始终觉得多宝是为了逃避罪责，不再相信多宝。
此时水中的魔鬼鱼仍然没有放弃袭击众人，多宝引开魔鬼鱼，冯源以为多宝逃跑，急于立功的他，于是追了上去。多宝与魔鬼鱼一番打斗之后，早已经精疲力竭，一面要应对大鱼，一面应对冯源追捕。
这时，江面再次兴起了漩涡，在船上的小鱼和马三，被卷入水中。正在这时，一艘客船驶来，原来是南多喜抄水路，从上海到景市来参与调查杀死小鱼父亲的凶手。万分紧急之下，小鱼和马三爬上了多喜的船。魔鬼鱼并没有罢休，继续攻击客船，小鱼被魔鬼鱼咬伤跌入水中，不习水性的多喜，好心办坏事直接跳进水中救小鱼，马三朝多宝远去的方面大喊，多宝赶来，救起了小鱼。多喜发动客船，全速行驶，驶离了汉江潭口……
上海国际瓷器绘画展上，小鱼一露面就成功俘获了多喜的心，如此多才多艺的女子，谁会不爱呢？但小鱼只对冯源心有所属，在几次身处险境之时，冯源总能及时来营救，更愿意陪同自己调查父亲的死因，这更是令小鱼感动。同时冯源对小鱼也表露出了爱意，但两人始终没有人迈出第一步，捅破这层窗户纸，冯源清楚地记得父亲的劝告，男人应当以事业为重，不能陷入太深。冯源也曾爽快地回答他父亲，大男人，岂能被一个小女人所牵绊？！
在汉江潭口大战中，多宝在多喜的帮助之下，避免了被魔鬼鱼所伤；另一方面多喜感谢多宝舍命救下了自己，多宝和多喜结拜成患难与共的兄弟，并提出共同寻找杀害袁林的凶手，还多宝一个清白、还袁林师傅一个公道。
经历过多宝的舍命相救，小鱼终于改变了对多宝的看法。父亲的死疑点重重，其实细细思考一番就会发现一些漏洞。多宝没有杀害父亲的动机，当年父亲力排众议将他收下，又将技术倾囊相授，多宝怎么会下此毒手？警察的那番说辞只怕是为了掩人耳目。
那么到底是谁杀害了父亲？小鱼想不通，父亲一生致力于绘瓷制瓷，没想到到头来落得这么个下场！想到这，悲伤涌来，小鱼在汉江边失声地痛哭。多宝笨拙地安慰着小鱼，说自己已经查到了线索，很快就能找到杀害师傅的真凶，这样师傅在天之灵也能安息。小鱼听后，擦干眼泪，她也要加入寻找真凶的队伍。
此前跟丢多宝的冯源终于返回汉江河岸边，要押送多宝归案。小鱼再次想到了威胁自己的陌生人，心里想陌生人究竟是谁？小鱼劝阻冯源，父亲被害另有他人。
多喜和马三也在一旁阻拦，认为以多宝的品行，不可能杀他师傅，要想了解真相，还得去景市向月圆会成员调查清楚。月圆会作为袁林的主要活动场所，袁林最近的动向他们一定知道得清清楚楚，不如先调查再做决断。
冯源听完后，觉得颇有道理。此前民国政府宣称是多宝害死了袁林，他就一直在想是不是因为政府没有能力去调查，随意胡诌出了一个“真凶”，现在看小鱼和多喜都为多宝求情，只能暂缓，不过多宝的嫌疑仍然没有完全排除。冯源向小鱼保证，如果查明是多宝所为，他不会放过多宝。多宝说，他不可能因为小鱼的拒绝，而去伤害自己的师傅，如果是他所为，任凭处置。
小鱼向多喜和冯源分析被陌生人威胁，要她在股市和瓷器仿古上合作，此人会不会是杀害自己父亲的真凶？小鱼分析，现在股市经过一轮下跌之后，很多百姓家破人亡，金矿的股价在探底之后，将会一波上涨趋势；至于纺织类股票，感觉背后有一股神秘力量在助推。冯源推测是日本商人，多喜推测是军阀；而多宝认为陌生人要小鱼在瓷器上合作，一定是陌生人也没有说服月圆会的骨干，所以要杀了师傅袁林。多喜提议，这里距离景市很近，不如就直接前往景市追查真凶。
多喜的提议让小鱼醒悟过来，在景市或许有人能够帮忙查找凶手。几人分工，多喜、小鱼、冯源决定先去景市调查袁林的死因。多宝跟小鱼多喜约定，等他结束这边的任务之后，就前来景市与他们汇合。但运输船消失，多宝无法交差，马三偷偷告诉多宝，这船里运输着价值连城的东西，逃跑是死，回去复命也是死。
多宝决定先回趟家，他跟马三两个人跨过五龙山，终于回到了家中。在多宝回家的这个时刻，多宝的母亲也因为多年重病不治去世。老屠夫为死去的妻子举办了丧事，多宝悔恨自己没能见到母亲最后一眼。老屠夫不到六十，头发全白，抽着旱烟，一声不吭。
老屠夫以前在安徽，冯大帅起义后，一家从安徽迁到了汉江，在逃难时，老屠夫弄丢了刚出生不久的小儿子，小儿子的丢失一直是他的心病。老屠夫忙时打铁卖肉，闲时江上捕鱼为生，妻子开了一家红店，勤劳的一家，日子过得还算殷实，对多宝和妹妹贞鳐甚是疼爱。但自从妻子患怪病之后，家境没落，老屠夫的性格就变了，时而十分暴躁，时而异常沉默。
丧事过后，多宝见妹妹贞鳐也染病咳血不止，汉江村接二连三染病死亡的恐怖，笼罩着整个村落。丧事不断，村子已经失去了往日的生机。多宝的妹妹贞鳐，六岁，一双本来就大的眼睛，生病消瘦之后，更显巨大。多宝见到妹妹身患重症，又是困惑又是心痛，明明他前往景市学艺之时妹妹还算是健康，如今病重吐血，看着着实于心不忍。
在汉江村江边的一座道观里，正在做法事。供奉神明的桌上，放着香烛、无根水、柳树叶、供冥碗，以及九个果盘、生辰八字、金黄色的鲤鱼等等。贞鳐跪在供桌前，陈道长身穿着绣有仙鹤祥云的艳丽法衣，手里拿着法器三清铃，向贞鳐头上喷着无根水，嘴里诵着神秘的咒语，在坛场里踏着罡步：太上老君教我杀鬼，与我神方。前有黄神，后有越章。神师杀伐，不避豪强，先杀恶鬼，后斩夜光何神不伏，何鬼敢当？急急如律令……
老屠夫跪在后面，心想着陈道长作法能祛除贞鳐的顽疾、化解久病不愈的痛苦。陈道长开坛、安灵、取水、度桥、沐浴、朝灵、救苦经、放河灯……，把消灾解难、祈福延寿阳事道场做成了阴事道场，把祈福做成了度亡。
当多宝赶到道观，连忙把贞鳐带回了家。多宝提出要带妹妹去大城市看病，贞鳐问多宝：哥，我得了什么病？能治好吗？多宝说：我也不知道，但无论你得了什么病，哥一定能找医生治好你。马三自夸他认识一个上海医生，医术不错，肯定能治好贞鳐。多宝爽快地答应了，并保证一定会带着健康的妹妹回家。但妹妹不想去上海，多宝问为什么，妹妹说：如果死在了上海，我就不能和娘葬在一起了。多宝抱紧妹妹说：听哥的话，我们去大上海，找最好的医生，你的病很快就会好的。妹妹瞪大了眼睛，乖巧地点头。
在汉江金矿外的广场上，一场特殊的迎娶仪式正在举行。广场上着搭着大棚，大棚的上方搭着喜房，喜房里供奉一些神。喜房的对面摆着一张供桌，供桌上放着新郎“故男南岩少卿之位”的牌位，牌位前摆着猪肘子、苹果、龙凤喜饼若干盘子。并有大红花一朵，下缀着缎带，上面写着“新郎”字样。
这时，由鼓乐引导，抬着“新娘”的牌位喜轿，以及纸糊的“鹅笼”、衣服、首饰等冥器，绕着广场转一圈，然后在广场外焚烧冥器。喜轿回到男方喜房后，由娶亲太太将“新娘”牌位取出来，放在喜房的供桌，与“新郎”并列。并用红头绳将两幅照片拴起来，并盖上红、黄两色的彩绸。
这时，娶亲太太给神上香叩首，夫妻拜天地；然后端来“合杯酒”“长寿面”，供在“新婚夫妇”牌位前。“新婚夫妇”的亲戚给牌位磕头行礼，两家亲家则互相道喜，迎娶仪式宣告结束。在广场上摆着七桌酒席，金矿的各条生产线的负责人，围着桌子一边吃酒，一边看着这出冥婚迎娶仪式。
广场上众人沉闷地喝着酒，东家请的喜酒，他们自然得喝；但是看着眼前阴森诡异的冥婚仪式，众人却觉得食不知味。席间几个嘴碎的婆子低声嘀咕着，说也不知道是哪家的姑娘这么好福气，能配上南家这个好姻缘。
“我看那牌位上写的是裴氏，咱这附近哪有姓裴的姑娘啊？”
正说着，就听见广场外开来了一辆车，一个道长从车上跑下来，闯进了喜房里。来的人正是方才为贞鳐做法的陈道长，他面色暗黄，对着南在利耳语了几句，南在利的神色顿时暗了下来。原来，按照原定计划，陈道长今天就要把贞鳐带过来，选个良道吉日与儿子的衣冠一起下葬的，结果没曾想多宝将贞鳐带走了。
南在利对道家、佛家等祈福消灾等活动，极度迷信。现在家宅不宁，事业不顺，金矿股价下跌，陈道长组织过请碟仙，把这些不利，归结于南在利儿子阴魂不散，南在利没有满足儿子找新娘的愿望。陈道长以祈福为由，为多宝患病的妹妹超度，就是陈道长有目的的诅咒，贞鳐正是他要找的带鳐的女孩。
与此同时，在汉江村的老屠夫家，老屠夫告诉了多宝一个消息，那就是多宝其实还有一个失踪的弟弟。当年老屠夫一家为了躲避军阀混战，一路南下，途中大雨淋身，多宝发了高烧，烧得迷迷糊糊，以至于夫妻俩为了抢救多宝，在路途之中弄丢了还是婴儿的小儿子。等军阀的部队离开后再去找小儿子，小儿子已经不见了。后来多方打听，才探得可能被一个军阀将婴儿带去了上海。老屠夫希望多宝在带着妹妹去治病的同时，也留意一下弟弟的行踪，这也是他母亲去世前唯一的遗憾。
多宝肩负几大任务，带着妹妹贞鳐，和马三坐上了去上海的汽车……